Методический журнал
Риск-менеджмент в кредитной организации

В последнее время для оценки рисков в банках часто возникает потребность рассчитывать чувствительности портфельных метрик, таких, например, как CVA, DVA, FVA, и других поправок к справедливой стоимости производных финансовых инструментов к различным параметрам. В статье рассмотрены подходы к вычислению производных функций методом Монте-Карло. Данные подходы применимы не только для расчета риска портфельных метрик, но и для решения других прикладных задач, где требуется оптимизация сложных функций, вычисляемых методом Монте-Карло.

Классический подход к управлению рыночными рисками предполагает использование дисперсии и корреляции в качестве показателей риска и меры зависимости соответственно. Вместе с тем делаются предположения, что средние отклонения независимы и симметричны с одинаковыми эллиптическими распределениями, а доходности каждого актива представляют собой независимые одинаково распределенные случайные величины, совместное распределение которых также является эллиптическим. На практике же нередко приходится работать с полным совместным распределением доходностей. Тут и находят свое применение копулы.

В банковской практике метод взвешенных средних может применяться через решение задачи классификации для деления потенциальных заемщиков на классы «дефолт»–«не дефолт» или через решение задачи регрессии для вычисления скоринга. Другим примером практического приложения может служить построение факторной риск-модели, в которой при вычислении ковариационной матрицы факторов используются взвешенные суммы парных произведений наблюдений доходности факторов.

В статье на основании проектного опыта по автоматизации требований МСФО (IFRS) 9 рассмотрены практические подходы к расчету резервов на покрытие ожидаемых кредитных убытков (ECL) с акцентом на моделирование ключевых индикаторов риска, таких как вероятность дефолта (PD) заемщиков, уровень потерь в случае дефолта (LGD), объем активов под риском (EAD). Кроме того, описаны направления оптимизации оценок ECL для уточнения объема необходимых резервов и снижения давления на показатели достаточности капитала банка.

По итогам первого полугодия 2018 года банки вышли на докризисные экономические показатели, и для результативной работы не планируется принятие излишних рисков. Соответственно уровень толерантности к рискам должен быть минимальным, а стратегия управления рисками — направлена на снижение рисков до минимального уровня. Какие компоненты стратегии управления рисками необходимо оценить, чтобы определить реалистичные границы толерантности к рискам и скорректировать стратегию?

Уточненный подход к оценке операционного риска для расчета норматива достаточности капитала финансовых институтов, отраженный в проекте Положения Банка России «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе», предусматривает спецификацию причинно-следственных связей между операционным риском и иными видами рисков, например кредитными и рыночными рисками. В статье показано, что для учета таких связей целесообразно выделение эндогенных факторов риска, например лояльности клиентов, оказывающих воздействие на операционный и иные риски организации.

Проект положения Банка России «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе» уточняет подходы к оценке операционного риска для расчета норматива достаточности капитала, а также детализирует требования к учету риска. Какие бизнес-процессы должны в обязательном порядке тестироваться на предмет воздействия на них операционного риска? По каким параметрам построить тепловую карту рисков? Как составлять отчет о мониторинге событий риска? Какие ключевые индикаторы риска анализировать?

В сентябре 2018 г. ИД «Регламент» выпустил методическое пособие «Типичные ошибки при оценке кредитного риска». Представляем фрагмент пособия, где описаны самые существенные изменения в Положении № 590-П и их потенциальное влияние на кредитную организацию. Для большей наглядности рассмотрены типичные проблемные ситуации, с которыми придется столкнуться на практике, и предложены варианты их разрешения.