Выбор оптимальных весов при оценке срочной структуры процентных ставок

При оценке кривой бескупонной доходности используют разные методы. Вне зависимости от выбранной модели ее параметры обычно находятся путем минимизации суммы квадратов ошибок приближения цен отдельных облигаций. При этом ошибки в приближении разных облигаций часто учитывают с разными весами: пропорционально дюрации, обратно пропорционально bid-ask спреду и т.д. Мы проводим численный эксперимент, чтобы понять, имеют ли практический смысл подобные модификации.