Оценка рисков для ценных бумаг с ограниченной ликвидностью

Профессиональные участники рынка постоянно вынуждены иметь дело с низколиквидными ценными бумагами. Традиционные методы оценки риска для таких бумаг не работают. В результате уровень риска всего инвестиционного портфеля может быть искажен или недооценен, что неизбежно приводит к ошибочным решениям в управлении рисками. Представленная в статье концепция, основанная на модели связанных волн, позволяет моделировать ценные бумаги с ограниченной ликвидностью, оценивать риск, связанный с ликвидностью, а также вклад в него различных факторов.