Корреляция в кредитном риске: от понятия к решению

Размещено на сайте 31.10.2014

Вопросы корреляции кредитного риска приобрели особое значение в условиях ухудшения качества кредитных портфелей российских банков и проявления компаундинг-эффекта1. Растет внимание банков к процессу мониторинга качества активов. Но что делать банкам, если их кредитные портфели воспринимаются как «бесконечно большие» на языке Базельского соглашения, в данном случае — с точки зрения возможности непрерывного мониторинга активов?

Ю.И. Соколов, Skyline Risk Solutions, генеральный директор

Приводятся извлечения из статьи. Полную версию материала читайте в журнале. Подписаться

Ошибки в оценке корреляций могут быть намного более чувствительными, чем ошибки в оценке вероятности дефолта того или иного актива.

Модель Дэвида Ли, которого называли одним из главных виновников кризиса, не так уж и плоха: аналогично лекарственным препаратам, модели риска могут использоваться как во благо, так и во вред.

Внешние воздействия могут привести к тому, что изначально независимые компоненты системы начинают коррелировать, и это приводит к возникновению риска для всей системы.

Корреляция дефолтов может быть как положительной — потому что фирмы в одной отрасли подвержены воздействию одних и тех же факторов, так и отрицательной, когда, например, ликвидация компании-конкурента увеличивает потенциальную долю рынка компании-заемщика.

В отличие от Дэвида Ли, российская школа риск-менеджмента предлагает использовать корреляции кредитного портфеля в более широком диапазоне: от –1 до +1.

FEBA-подход подразумевает активное использование банками информации о внешнеторговых операциях клиентов и денежных потоках, связанных с внешнеэкономической деятельностью.

Учет макроструктурной корреляции — зависимости платежеспособности заемщика от валютного курса — может быть решающим при оценке риска портфеля.

Выбрать	Риски	Бухучет и налоги	Кредитный департамент	Управление банком
направление:	Розница	Внутренний контроль	Операционный департамент	Юридическая работа

О компании	Контакты	Авторам		Для клиентов (Как скачать закрывающие документы)
Помощь	Реклама	Подписным агентствам