Методический журнал
Риск-менеджмент в кредитной организации

В скором времени вступает в силу Положение Банка России «О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов». Какие обязательные мероприятия предполагает внедрение в банке системы расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов? Какие трудности при этом возникают у банков? С какими финансовыми и трудовыми затратами это сопряжено?

Ключевой сотрудник — это генератор идей, двигатель развития, профессионал, усиливающий кадровый актив банка, или же реализовавшийся риск, представляющий угрозу непрерывности бизнес-процессов банка? Почему Международный валютный фонд включил риск зависимости от ключевого сотрудника в список наиболее опасных рисков для банковской деятельности? Как найти баланс между потребностью в высококлассных специалистах и недопустимостью формирования в банке касты незаменимых сотрудников? Возможно ли снизить зависимость от сотрудников, ставших ключевыми, и как это сделать? Какова роль риск-менеджмента в этом процессе?

Как оценить эффективность хеджирования опционами в соответствии с МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и измерение» для различных опционных стратегий? Каким требованиям должны отвечать опционы и опционные стратегии, для того чтобы считаться инструментами хеджирования? Какой метод лучше использовать для оценки эффективности хеджирования? Каковы основные изменения в учете хеджирования, которые будут введены при замене МСФО (IAS) 39 на МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»?

Этой статьей мы продолжаем цикл, связанный с исследованием и описанием возможных стратегий минимизации рисков дефолта нефтяной компании при изменении цен на нефть1. Как оптимизировать состав долгового портфеля? Как принимать решения в условиях неопределенности? Что и когда необходимо предлагать заемщикам, чтобы минимизировать риски дефолта?

В заключительной статье цикла, посвященного Fixed Income Derivatives, мы рассмотрим практическую сторону работы с мультикредитным риском. Как оценивать корреляцию применительно к структурным продуктам? Как, используя модель Халла–Уайта, научиться торговать синтетическими траншами и их хеджировать? Как банки зарабатывали на более сложных сделках, объединяя несколько обычных и синтетических секьюритизаций в одном продукте — CDO в квадрате?

В статье предлагается расширенная версия расчета премии за риск (Risk Based Pricing), которая учитывает не только ожидаемые потери, но и вероятность досрочного погашения. Нужно ли учитывать досрочное погашение в ценообразовании кредитного продукта? Как досрочное погашение может влиять на доходность выданного кредита? Как спрогнозировать вероятность досрочного погашения?

Дельта-метод предназначен для вычисления характеристик вероятностных распределений, возникающих при нелинейных преобразованиях случайных величин. В чем состоит этот метод? Как выглядят типовые нелинейности? Каковы условия применимости дельта-метода в каждом случае?

Вот уже несколько лет, как риск недостатка ликвидности (или риск ликвидности) является одним из основных предметов новых норм регулирования и объектом пристального внимания банков, которые сейчас упорнее, чем когда-либо, работают над улучшением своих систем управления риском ликвидности. Как банку решить задачу управления риском ликвидности?

Вопросы корреляции кредитного риска приобрели особое значение в условиях ухудшения качества кредитных портфелей российских банков и проявления компаундинг-эффекта1. Растет внимание банков к процессу мониторинга качества активов. Но что делать банкам, если их кредитные портфели воспринимаются как «бесконечно большие» на языке Базельского соглашения, в данном случае — с точки зрения возможности непрерывного мониторинга активов?

Системный риск — это такое понятие, которое широко используется, но которое трудно определить и количественно измерить. Для многих исследователей и практиков он остается своеобразным «черным ящиком», а его трактовки — довольно размытыми. Носителем системного риска может выступать не только крупное кредитное учреждение, но и любой банк, который представляет значение для системы. Понимание системного риска позволяет лучше предвидеть системные кризисы и подготовиться к ним.