Поиск оптимальной структуры долгового портфеля нефтяной компании

Размещено на сайте 22.07.2014

Статья, вышедшая больше года назад1, вызвала довольно активное обсуждение, пусть и в узкой профессиональной среде. Авторы решили провести более глубокое исследование и рассмотреть случай, когда долг нефтегазовой компании представлен портфелем из нескольких валют. При этом необходимо было найти оптимальное решение задачи о весе каждой валюты в долговом портфеле в зависимости от поставленных акционерами или менеджментом целей.

А.М. Ульченков, ОАО НК «РуссНефть», директор департамента корпоративных финансов
В.Ю. Коротин, ОАО НК «РуссНефть», заместитель директора департамента корпоративных финансов

Приводятся извлечения из статьи. Полную версию материала читайте в журнале. Подписаться

Существует обратная зависимость курса рубля от стоимости нефти, так называемое «естественное хеджирование»: при снижении цены на нефть падающие долларовые доходы компенсируются повышением рублевых доходов.

Выбрать	Риски	Бухучет и налоги	Кредитный департамент	Управление банком
направление:	Розница	Внутренний контроль	Операционный департамент	Юридическая работа

О компании	Контакты	Авторам		Для клиентов (Как скачать закрывающие документы)
Помощь	Реклама	Подписным агентствам