Применение экзотических производных финансовых инструментов
Размещено на сайте 05.02.2014
В первом полугодии 2013 года Московская биржа зафиксировала рост ликвидности на срочном рынке. Этот рынок на данный момент является одним из наиболее перспективных, и поэтому, согласно стратегии ММВБ, развитие рынка деривативов — одна из основных задач биржи. Предусмотрено не только увеличение объемов торговли существующими инструментами, но и активное создание новых. Так, в прошедшем году в числе прочих была расширена линейка неквартальных опционов на фьючерсные контракты. Повышается интерес и к экзотическим опционам, хотя они все еще остаются внебиржевыми продуктами.
А.А. Козлова, ВостокФинанс Груп, младший аналитик данных
Приводятся извлечения из статьи.
Полную версию материала читайте в журнале.
Подписаться
Экзотическим называют любой опцион, не попадающий под определение стандартного «ванильного» опциона.
|
В модели биномиального дерева в каждый период времени цена актива может с известной вероятностью увеличиться или уменьшиться.
|
Модель биномиального дерева удобна для иллюстрации того, каким образом можно построить хедж-портфолио, но для расчетов используется нечасто.
|
Для того чтобы рассчитать цену экзотического опциона пут на колл, надо знать премии опциона в конечных узлах дерева, которые уже были рассчитаны для стандартного опциона пут, и с их помощью рассчитать премии опциона колл.
|