Методический журнал
Риск-менеджмент в кредитной организации

В конце 2012 года Базельский комитет по банковскому надзору в своем исследовании выразил озабоченность большим, по его мнению, разбросом оценок рыночного риска, полученных с помощью внутренних моделей банков1, и призвал к более жестким ограничениям на применение моделей для расчета достаточности капитала. Должны ли оценки риска различными участниками рынка сходиться к некоему «объективному» значению? Насколько оправданно сокращение возможностей для моделирования в целях регулирования рисков?

В конце 2012 года Базельский комитет по банковскому надзору в своем исследовании выразил озабоченность большим, по его мнению, разбросом оценок рыночного риска, полученных с помощью внутренних моделей банков1, и призвал к более жестким ограничениям на применение моделей для расчета достаточности капитала. Должны ли оценки риска различными участниками рынка сходиться к некоему «объективному» значению? Насколько оправданно сокращение возможностей для моделирования в целях регулирования рисков?

Задачи кредитного скоринга обычно формулируются и решаются для вычисления характеристик заемщика, таких как вероятность дефолта (PD), размер убытка в случае наступления дефолта (LGD) и т.п. В более простых случаях ограничиваются классификацией потенциальных заемщиков, то есть разделением их на несколько категорий качества с возможностью отнесения каждого конкретного заемщика к одной из категорий. Мы продемонстрируем процедуру построения логит- и пробит-моделей, которые позволяют разбить всех потенциальных заемщиков на два класса: «возврат» и «невозврат».

Модельный риск — одна из наименее изученных, но в то же время актуальных тем в современном риск-менеджменте. У читателя, не знакомого с понятием модельного риска, может возникнуть вопрос: зачем вообще управлять модельным риском и что это такое? В данной статье мы опишем теоретические аспекты управления модельным риском и покажем на примере, как можно управлять модельным риском с помощью бэк-тестинга.

Волатильность курсов валют в зависимой от экспорта и импорта экономике повышает уязвимость организаций, затрудняет планирование, ведение бизнеса, осуществление инвестиций. В связи с этим становится актуальным хеджирование рисков, в том числе валютного. Статья посвящена некоторым вопросам хеджирования валютных рисков и чувствительности финансовых позиций к изменению валютных курсов, с которыми могут столкнуться организации, инвестирующие в активы, номинированные в иностранной валюте, а также несущие обязательства в валютах, отличных от валюты, в которой оценивается финансовый результат.

Бурный рост кредитования населения привел к тому, что Банк России был вынужден принять меры по ограничению числа заемщиков, что, однако, не сильно сказалось на темпах роста рынка. Требования к кредитоспособности заемщиков снижаются, многие банки начинают «отыгрывать назад», когда речь идет о внедрении более продвинутой системы управления рисками. Почему же это происходит? Общее мнение и аналитиков, и самих банков заключается в том, что в российском банковском секторе культура управления рисками пока еще слаба.

Управление ликвидностью является одним из краеугольных камней функционирования банковской системы. Вся деятельность финансовых рынков осуществляется в предположении о том, что все участники исполнят свои обязательства в срок и в должном объеме. В ответ на вызовы кризиса, проанализировав причины, приведшие многие финансовые организации к существенным трудностям, Базельский комитет по банковскому надзору разработал принципиально новый масштабный комплекс по управлению риском ликвидности.

В истории банковского бизнеса случаи краха банков вследствие концентрации экспозиций не единичны. Регулирование крупных кредитных рисков актуализируется в качестве инструмента сдерживания максимальных убытков, с которыми может столкнуться банк в случае внезапного краха контрагента, достигающих такого масштаба, что это может угрожать платежеспособности самого банка.

Управление рисками — это не только необходимость, но и реальная польза для бизнеса банка. С одной стороны, подходов к тому, как построить процесс управления рисками, довольно много и важно понимать, какой из них применим в конкретной финансовой организации. С другой — в основе каждого из них лежат одни и те же основополагающие принципы: «Постепенное запланированное развитие системы управления рисками», «Копаем там, где горячо», «Применение комбинированных подходов», «Любые цифры, если они достоверны, могут быть полезны», «Применение автоматизации».