Моделирование роста корреляций для стресс-тестирования

Размещено на сайте 19.03.2013

Стресс-тестирование является важной составной частью риск-менеджмента, смысл которой состоит в изучении последствий реализации некоторых необычных сценариев, характеризующихся значительными отклонениями параметров от своих обычных, «спокойных», значений [1]. Прогнозирование последствий производится с помощью имеющихся риск-моделей.

А.А. Новоселов, Сибирский федеральный университет, к.ф.-м.н., доцент

Приводятся извлечения из статьи. Полную версию материала читайте в журнале. Подписаться

При построении факторной модели для стресс-тестирования мы сталкиваемся со следующей проблемой: в условиях нормального функционирования рынка необходимо вычислить корреляции факторов, характерные для периодов повышенной волатильности.

Вполне можно ограничиться выявлением тенденции: насколько заметно вырастают корреляции в экстремальные периоды, а затем формализовать эту тенденцию в коррекции корреляционной матрицы.

Выбрать	Риски	Бухучет и налоги	Кредитный департамент	Управление банком
направление:	Розница	Внутренний контроль	Операционный департамент	Юридическая работа

О компании	Контакты	Авторам		Для клиентов (Как скачать закрывающие документы)
Помощь	Реклама	Подписным агентствам