Методический журнал
Риск-менеджмент в кредитной организации

Ситуация в европейской экономике продолжает оставаться крайне неопределенной, несмотря на действия Европейского центрального банка и руководства ЕС. Высокий уровень безработицы, плачевное состояние государственных финансов в некоторых странах — участницах ЕС, политические протесты, валютные риски и проблемы координации действий — на фоне этих событий вложения в государственные облигации стран — участниц ЕС выглядят крайне неоднозначно. Мы спросили экспертов, какими им представляются перспективы вложений в облигации стран Евросоюза.

В июле прошлого года Базельский комитет по банковскому надзору обнародовал принципы в сфере управления операционным риском. Несмотря на то что документ с подобным названием уже выпускался Базельским комитетом в 2003 году, новый свод рекомендаций существенно отличается от предыдущего и официально заменяет его. В документе сконцентрирован наиболее успешный опыт работы с операционным риском, накопленный банковским сообществом и банковскими надзорными органами различных стран мира за восемь последних лет.

В статье проведено сравнение нескольких динамических моделей VaR, обычно применяемых при измерении рыночного риска. Временной горизонт включает экстремальные рыночные условия, наблюдаемые во время финансового кризиса, вызванного sub-prime ипотечным кризисом. В первую очередь внимание автора было сосредоточено на выполнении динамической процедуры Peaks Over Threshold, которая не только позволяет учесть фактор риска распределения с утяжеленными хвостами (heavy-tailed), но также имеет серьезное теоретическое обоснование.

Большинство существующих моделей оценки кредитного риска основаны на концепции ассоциации с прошлым. Такая концепция позволяет игнорировать каузальность (causality) в пользу корреляции. В настоящей статье, в отличие от предыдущих работ по моделированию риска, обменный курс национальной валюты рассматривается в качестве фактора, оказывающего диаметрально противоположное воздействие на кредитный риск заемщиков. Кластеризация портфеля, выполненная с учетом изменения конкурентоспособности заемщиков, призвана заблаговременно индицировать опасные концентрации рисков с четким экономическим и поведенческим содержанием.

В статье рассмотрена развернутая информационная модель для параметрической оценки потенциальной эффективности СУОР. В предложенной модели преодолена большая часть недостатков базовой модели, построенной на основе оценки степени совершенства СУОР. Параметрическая модель имеет большую глубину, охват и дифференцированность оценок характеристик системы и, следовательно, большую чувствительность к изменению эффективности СУОР на всех этапах жизненного цикла. Это позволяет оценивать и управлять динамикой развития СУОР.

В настоящее время российская банковская система претерпевает существенные изменения. Этому способствует множество факторов, таких как продолжающиеся кризисные явления в экономике, проблемы со стабильностью и недостаточность источников финансирования, изменения в регулировании со стороны Банка России. И все они подталкивают российские банки к развитию системы управления рисками, основанной на более точных оценках рисков, переустановке акцентов с формальной оценки на управление в первую очередь наиболее значимыми рисками.

В статье описывается процедура построения методики анализа итоговой публикуемой финансовой отчетности кредитных организаций, подготовленной в соответствии со стандартами US GAAP и МСФО (IFRS). Методика позволяет оценить вероятность наступления события «отсечки» в следующем отчетном периоде. В качестве события «отсечки» использовалось отрицательное значение чистой прибыли, которое может быть получено в результате деятельности в будущем отчетном периоде и значительно уменьшает величину собственных средств организации.