Описание издания | Свежий номер | Архив | Приобрести/Подписаться |
Содержание номера 2/2012 Авторская колонка Михаила Рогова Политики и процедуры В статье рассматриваются понятие экономического капитала и особенности его расчета. Дано понятие ожидаемых и неожидаемых потерь. Перечислены лица, заинтересованные в расчете экономического капитала. Показано, как экономический капитал позволяет оценить и в дальнейшем повлиять на устойчивость и эффективность бизнеса. Приводится расчет показателей достаточности капитала и эффективности с учетом риска. Анализ и оценка Статья посвящена проблеме совершенствования оценки и хеджирования процентного риска, принимаемого коммерческими банками. На материалах анализа финансовой отчетности банков по МСФО доказана значимость этого вопроса. С учетом наиболее часто применяемого метода оценки процентного риска — метода гэп-анализа — предложены способы повышения точности оценок в комбинации с элементами сценарного моделирования. Value-at-Risk (VaR) стал в последнее время одним из самых популярных показателей для оценки и управления рисками. Важнейшим его преимуществом перед таким показателем, как стандартное отклонение доходности, является то, что он измеряет не абстрактную волатильность, а вполне конкретный уровень возможных потерь при заданной вероятности. Однако не следует забывать о том, что данное преимущество приобретается весьма большой ценой — мы делаем предположение о распределении доходности. И если это предположение окажется неверным, то и оценка риска будет ошибочной. В статье рассмотрен класс моделей кредитного риска, базирующихся на динамике стоимости активов компании-контрагента. Обычно такие модели называются структурными моделями (structural models) либо моделями, основывающимися на оценке стоимости компании (firm value models). Управление и контроль Внедрение продвинутых подходов к измерению операционных рисков позволит банкам ощутить выгоды и преимущества управления операционными рисками на основе количественной оценки, в том числе статистическими методами. В статье на конкретных данных рассматриваются вопросы моделирования операционных рисков. Финансовый кризис выявил б льшую ориентацию систем рискменеджмента на идиосинкратические риски, чем на системные проблемы, которые решаются в рамках концепции управления рисками концентрации. Как отмечается в документе Банка России [1], в настоящее время отсутствует общепринятый подход к оценке необходимого капитала для покрытия риска концентрации. В рамках статьи рассматриваются показатели оценки риска концентрации, которые могут быть использованы для формирования подхода к определению экономического капитала на примере риска групповой концентрации. В этом номере мы завершаем публикацию, посвященную применению метода логистической регрессии для построения скоринговых моделей1. В прошлый раз речь шла об описании метода, подготовке данных и построении регрессионного уравнения. Во второй части статьи мы остановимся на работе с прогнозами и валидации модели, подробно рассмотрим ROC-анализ для оценки прогностической эффективности модели. Quant Classroom
|
АСН – Агентство Страховых Новостей: Посмотреть отзывы клиентов о Росгосстрахе. |