Выплаты на основе акций: принципы оценки справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов
Размещено на сайте 03.08.2022
Выплаты на основе акций или опционов на них являются одной из мотивационных составляющих в крупных компаниях. Условия таких выплат, как правило, индивидуальны, справедливую стоимость акций порой оценивают, не исходя из котировок активных рынков. Ответим на основные вопросы: как оценивать справедливую стоимость, какие факторы влияют на процесс оценки, что необходимо раскрыть в финансовой отчетности?
Михаил КОРНЕЕВ, АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК», заместитель руководителя службы внутреннего аудита, к.э.н.
Приводятся извлечения из статьи.
Полную версию материала читайте в журнале.
Подписаться
Условия перехода прав, не являющиеся рыночными, не должны приниматься во внимание при оценке справедливой стоимости акций или опционов на акции на дату оценки. Вместо этого они должны учитываться путем корректировки количества долевых инструментов, включенных в оценку суммы операции.
|
Многие опционы, предоставляемые работникам, имеют длительный срок; обычно они могут быть исполнены в период между датой перехода прав и окончанием срока опциона и часто исполняются досрочно. Эти факторы следует учитывать при оценке справедливой стоимости опционов на дату предоставления.
|
Оценку ожидаемого срока действия опционов на акции, предоставленных группе работников, можно основывать на средневзвешенном ожидаемом сроке действия для всей группы работников или для каждой подгруппы, входящей в группу, основываясь на более подробной информации о поведении работников.
|
Нельзя основывать оценку волатильности, поведения работников в отношении исполнения опционов и оценку дивидендов только на исторической информации без рассмотрения того, в какой мере прошлый опыт, как ожидается, будет обоснован- но прогнозировать будущее.
|
Наблюдения за ценой должны быть сопоставимы из периода в период. Например, организация может использовать цену закрытия за каждую неделю или самую высокую цену за неделю, но не должна использовать цену закрытия за одни недели и самую высокую цену — за другие.
|
Операции по выплатам на основе акций, при которых организация получает услуги в качестве возмещения за свои собственные долевые инструменты, нужно отражать в учете как операции, расчет по которым производится долевыми инструментами.
|
Если организация выкупает перешедшие к работнику права на долевые инструменты, то платеж работнику должен учитываться как вычет из собственного капитала, за исключением суммы, которая превышает справедливую стоимость выкупленных долевых инструментов, оцененную на дату выкупа.
|
Организация должна раскрыть информацию, позволяющую пользователям финансовой отчетности понять характер и размер соглашений о выплатах на основе акций, которые существовали в течение периода. Это основной принцип раскрытия.
|
