Налогообложение выплат эмитента в сделках РЕПО
Размещено на сайте 11.03.2013
Кроме вопросов, связанных с процедурой урегулирования взаимных требований по сделкам РЕПО1, не менее важными являются и вопросы налогообложения выплат, которые производит эмитент за время нахождения ценных бумаг в РЕПО, а также особенности учета выплат, производимых эмитентом и остающихся у покупателя, при определении финансового результата по сделкам, особенности налогового учета взаиморасчетов при изменении рыночных цен на ценные бумаги (margin call), а также вопросы частичной предоплаты по второй части РЕПО.
П.И. Шалухо, Ассоциация российских банков, член комитета по налогообложению, бухгалтерскому учету и отчетности, член комитета по налогообложению НФА, налоговый консультант
А.П. Шалухо, заместитель начальника управления — начальник отдела налогового контроля и экспертизы коммерческого банка, налоговый консультант
Приводятся извлечения из статьи.
Полную версию материала читайте в журнале.
Подписаться
При выплате дивидендов по акциям в течение операции РЕПО обязанности налогового агента могут быть возложены не только на продавца или эмитента, но и на покупателя по сделке РЕПО. Например, если покупатель по первой части сделки — российская организация, а прода-вец — иностранная.
|
Поскольку в НК РФ нет четкого указания, на какого продавца по первой части РЕПО возлагается обязанность по уплате нало- га — первоначального или какого-то другого продавца по первой части РЕПО в сделке, остается неясным, чьей же все-таки обязанностью является уплата налога с дивидендов.
|
Невыполнение требований Закона о рынке ценных бумаг в отношении прав по выплатам эмитента может привести к переквалификации операции РЕПО в две сделки купли-продажи с соответствующими налоговыми последствиями.
|
При получении покупателем по первой части РЕПО выплат от эмитента, остающихся у покупателя, возможны два варианта их учета при определении финансового результата по сделке РЕПО.
|
В соответствии с условиями договора в связи с возможным изменением рыночной цены на ценные бумаги могут быть предусмотрены платежи денежными средствами или передача ценных бумаг между участниками сделки РЕПО (margin call, компенсационные взносы).
|
На сумму компенсационных взносов (margin call) могут начисляться проценты. Ставки, по которым будут начисляться проценты на сумму компенсационных взносов, должны быть указаны в договоре РЕПО.
|
Частичная предоплата является своего рода дисконтом к рыночной цене ценной бумаги.
|
По методу ФИФО себестоимость реализованных (выбывших) ценных бумаг принимается в сумме, равной себестоимости первых приобретенных ценных бумаг.
|
Метод «блокировки» стоимости приобретенных ценных бумаг в дату их первоначального приобретения заключается в том, что после исполнения второй части сделки прямого РЕПО датой зачисления ценных бумаг, являвшихся предметом сделки, после ее окончательного исполнения является дата их первоначального признания, а не дата возврата по второй части сделки РЕПО.
|
Рассмотренные вопросы (выплаты эмитента, особенности взаиморасчетов при изменении рыночных цен на ценные бумаги (margin call), частичная предоплата по второй части РЕПО и др.) имеют довольно много особенностей различного рода. Поэтому они должны находиться под особым контролем налоговых подразделений банков: все такие сделки РЕПО, особенно носящие индивидуальный (разовый) характер, должны согласовываться еще на стадии проекта. Как показывает опыт, это позволяет существенно уменьшить возможные налоговые риски, в том числе связанные с выплатами эмитентов и частичной предоплатой.
|
