Методология и практика учета облигаций
Размещено на сайте 05.04.2010
Метод учета долговых обязательств, с успехом применявшийся до начала экономического кризиса, не оправдал себя при дефолтах ценных бумаг, задержках платежей от эмитентов и агентов. В нынешних условиях, чтобы не увеличивать убытки банков, требуется выработать более эффективные методы учета долговых ценных бумаг. Одновременно с этим необходимо проанализировать те события в финансовой сфере, которые повлек за собой кризис, и учесть их последствия.
Н.А. Артемьева, ООО «Листик и Партнеры», руководитель отдела отчетности, аудитор
Ю.В. Нестерова, ООО «Листик и Партнеры», аудитор
Приводятся извлечения из статьи.
Полную версию материала читайте в журнале.
Подписаться
В период роста котировок ценных бумаг банки переквалифицировали долговые обязательства из торгового и инвестиционного портфелей в другие портфели. С приходом кризиса, падением котировок и дефолтами в результате такого подхода к учету они вынуждены были показать большие убытки.
|
Воспользовавшись положениями Указания Банка России от 17.11.2008 № 2129-У, можно переклассифицировать ценные бумаги с целью получения наибольшей выгоды, если переоценить их по рыночной стоимости и переместить в портфель «имеющиеся в наличии для продажи».
|
Выиграли те банки, которые указали в своей учетной политике, что справедливой стоимостью признается рыночная стоимость ценной бумаги, и перенесли переоцененные по рыночной стоимости ценные бумаги в портфель «имеющиеся в наличии для продажи» — ведь в этом случае переоценка ценных бумаг не повлияла на показатели прибыли и капитала.
|
Критерии неопределенности в получении дохода для ссуд, классифицируемых по категориям качества, устанавливаются учетной политикой и Положением № 302-П. Для неклассифицируемых ссуд правил не существует, поэтому банку самому нужно выбрать критерии неопределенности в получении дохода и закрепить их в учетной политике.
|
В ситуации, когда эмитент своевременно погасил обязательства по купонному доходу, но от агента (дилера, брокера, иного посредника) денежные средства в срок не получены, нужно говорить не о задолженности эмитента ценной бумаги, а о задолженности профучастника рынка ценных бумаг, которая приравнивается к ссудной.
|
Оферта представляет собой не требование к погашению, а предложение о выкупе облигаций эмитентом с возможностью их дальнейшего обращения до срока погашения.
|
Безусловно, в период роста экономики вложения в ценные бумаги являются для кредитных организаций одним из эффективных источников получения дохода. Одни бан- ки инвестируют денежные средства в ценные бумаги на длительный период, другие — на короткий.
Но сегодня приходится констатировать, что, скорее всего, кризис еще будет сказываться на ситуации в финансовой сфере и реальном секторе экономики, а значит, и в дальнейшем нельзя исключать возможность дефолтов по ценным бумагам. И это нужно учитывать при выборе учетной политики для квалификации и размещения долговых обязательств в соответствующие портфели.
Предложенный в статье метод переклассификации — через указание в учетной политике рыночной стоимости ценной бумаги в качестве справедливой стоимости и последующее перемещение облигации в портфель имеющихся в наличии для продажи — при падении котировок на рынке ценных бумаг позволяет спасти от ухудшения показатели прибыли и, как следствие, показатель капитала банка. А сегодня это важно.
|
