Механизмы выпуска еврооблигаций: мировой опыт и российские особенности

Размещено на сайте 18.11.2013

Одним из способов получения финансирования, к которому в последнее время все чаще прибегают российские банки, является выпуск еврооблигаций. Увеличение доли банков в эмиссиях евробумаг объясняется в основном желанием нарастить собственный капитал посредством субординированных займов. Регулятивные требования Банка России к размеру собственного капитала коммерческих банков неуклонно ужесточаются, и выпуск еврооблигаций помогает решить задачу повышения капитализации.

Н.А. Ковалева, Финансовый университет при Правительстве РФ, кафедра «Банки и банковский менеджмент», к.э.н., доцент

Приводятся извлечения из статьи. Полную версию материала читайте в журнале. Подписаться

Еврооблигации (euro-securities) — это торгуемые ценные бумаги (transferable securities), имеющие ряд обязательных признаков: выпущены на рынок синдикатом, по меньшей мере из двух участников, зарегистрированных в разных странах; торгуются в существенных объемах в одном или нескольких государствах, исключая страну регистрации эмитента еврооблигации; доступны только через кредитные и финансовые учреждения.

Наиболее популярным местом размещения еврооблигаций для российских банков являются Ирландская, Лондонская и Берлинская фондовые биржи.

Российские банки, как и другие российские эмитенты, предпочитают выпускать LPN, создавая для их эмиссии дочерние компании.

Выводы

Выбрать	Риски	Бухучет и налоги	Кредитный департамент	Управление банком
направление:	Розница	Внутренний контроль	Операционный департамент	Юридическая работа

О компании	Контакты	Авторам		Для клиентов (Как скачать закрывающие документы)
Помощь	Реклама	Подписным агентствам