Реверсивное стресс-тестирование корпоративного портфеля
Размещено на сайте 17.03.2011
Отправной точкой в реверсивном стресс-тесте является предположение, что организация в короткий период времени подвергнется крупным потерям. Анализ проводится в обратном направлении, чтобы идентифицировать факторы, которые могут привести к данным потерям. Реверсивные стресс-тесты корпоративного портфеля позволяют выявить значения макроэкономических индикаторов, при которых возникают убытки.
И.Н. Рыкова, Финансовый университет при Правительстве РФ
Н.В. Фисенко, Северо-Кавказский банк Сбербанка России
Приводятся извлечения из статьи.
Полную версию материала читайте в журнале.
Подписаться
Существуют различные определения понятия «стресс-тестирование». В общем виде стресс-тестирование определяется как группа методов оценки воздействия на финансовое положение организации неблагоприятных событий, определяемых как исключительные, но возможные.
|
Банк России указывает, что будет продолжена работа по совершенствованию макропруденциального анализа на основе расчета и публикации совместно с МВФ показателей финансовой устойчивости, а также оценки системных рисков методами стресс-тестирования.
|
При разработке модели стресс-тестирования необходимо учитывать специфику корпоративного портфеля банка. Так, для одних кредитных организаций наиболее критичным может оказаться обвал цен на нефть, для других - повышение ставок МБК. Кроме того, необходимо учитывать риск дефолта крупного заемщика.
|
Реверсивный стресс-тест (reverse stress test) - стресс-тест, отправной точкой в котором является предположение, что организация в короткий период времени подвергнется многомиллиардным убыткам. Анализ проводится в обратном направлении, чтобы идентифицировать те факторы, которые могут привести к крупным потерям.
|
Реверсивные стресс-тесты корпоративного портфеля позволяют: 1) выявить значения основных макроэкономических индикаторов, при которых возникают убытки, не покрываемые экономическим капиталом банка; 2) минимизировать роль экспертных оценок при выборе сценариев.
|
