Методический журнал
Международные банковские операции

В статье описаны риски и ограничения, связанные с процедурами несостоятельности (банкротства) участников сделок и предоставлением кредитных каникул субъектам предпринимательской деятельности. Какие новые риски порождает введение в иностранных юрисдикциях моратория на банкротство? Какова судьба трансграничной сделки, если отсрочка (рассрочка) исполнения обязательства предоставлена кредитору, а не должнику? Если иностранному должнику законодательство его страны дает право на отсрочку (рассрочку), должен ли российский банк подчиняться этим требованиям?

Ранее мы рассматривали ситуацию, когда всего одно слово изменило важное для приказодателя условие аккредитива, сделало возможным неправильное его толкование бенефициаром и повлекло за собой нарушение параметров (позиций) поставки товара, вольно или нет допущенное поставщиком. Так на что же следует обращать внимание при формулировании условий аккредитива? Что банк может порекомендовать своим клиентам?

В последние годы сделки репо все чаще используются на различных финансовых рынках в качестве способа финансирования. Как правило, такие сделки заключаются в рамках Глобального генерального соглашения по договорам репо (Global Master Repur­chase Agreement, GMRA). В России GMRA официально утверждено в качестве примерного соглашения. Мы рассмотрим ключевые и наиболее проблемные при заключении GMRA положения: случаи дефолта, методы оценки при прекращении сделки, ликвидационный неттинг и сам порядок прекращения сделок.

В прошлом году в нашем журнале была опубликована статья, в которой эксперты КПМГ объясняли, найдены ли альтернативы LIBOR и как реформа отразится на российских банках. К настоящему времени Банк России опубликовал перечень эталонных процентных индикаторов на смену LIBOR, а НФА в конце июля выпустила Методические рекомендации по переходу от LIBOR на альтернативные индикаторы. Наши эксперты из КПМГ готовят следующий материал на эту актуальную тему, а пока предлагаем информацию о переходном периоде.

Признание сделки (а в конечном итоге цепочки транзитных сделок) мнимой возможно не только при рассмотрении обособ­ленных споров в рамках процедур банкротства, но и в обычном, даже можно сказать — безобидном, «управляемом», исковом производстве. Описанный в статье кейс наглядно показывает, что некоторые суды не только научились выявлять такие сделки, но и стали брать на себя смелость отказывать в удовлетворении требований по ним.

Решения для финансирования цепочек поставок приобрели широкое распространение в международной торговле. Однако, как и любые другие инструменты торгового финансирования, они подвержены рискам и могут стать оружием в руках недобросовестных участников рынка. Является ли злоупотребление рыночной властью обычной практикой на рынке? Существует ли проблема прозрачности финансовой отчетности в отношении этих продуктов? На кого из участников ложатся основные риски при использовании таких финансовых решений?

Ключевые игроки из числа иностранных банков, традиционно присутствующих на российском рынке синдицированных кредитов, стараются по-прежнему поддерживать ликвидность своих клиентов. На данном этапе сложно прогнозировать точные объемы рынка по итогам года, но они вполне могут быть минимальными за последние годы. В каких сегментах рынка сохраняется активность? Каковы типичные параметры сделок? Какие сценарии развития событий можно выделить для российского рынка?

Если ранее трансграничные инвестиционные потоки в китайские ценные бумаги были почти невозможны, сейчас уже есть способы и действующие механизмы, и их гибкость и удобство постоянно растут. В статье представлена подробная информация о способах инвестирования, классификации китайских акций, параметрах крупнейших бирж, основных китайских индексах акций A-shares и перспективах IPO.

Органам прокуратуры Российской Федерации поручено активизировать работу по возвращению активов из-за рубежа. На настоящий момент российским банкам приходится решать эту проблему самостоятельно. Статья поможет разработать алгоритм действий по поиску активов с учетом конкретной юрисдикции. Каковы особенности внесудебной и судебной процедуры взыскания? Как выстроить стратегию судебного взыскания, если принцип взаимности исполнения судебных решений не действует? Какие возможности предоставляет взыскателям 5 AML Directive?

В конце июля на сайте Правительства РФ появился законопроект, предусматривающий изменения в НК РФ в отношении штрафов за несоблюдение законодательства по автоматическому обмену информацией (CRS). Согласно текущей версии законопроекта, во-первых, размер штрафов для организаций финансового рынка (ОФР) может быть снижен, во-вторых, ОФР может быть освобождена от ответственности, в-третьих, клиенты ОФР могут попасть под санкции ФНС России. Ожидается, что изменения в системе штрафов вступят в силу с 1 января 2021 года. Что означают эти изменения для ОФР и что нужно предусмотреть уже сейчас?

Апелляция Суда Европейского союза 25 июня 2020 года оставила в силе решения первой инстанции об отказе российским банкам ВТБ и ВЭБ в исключении из секторального санкционного списка ЕС. Таким образом, оспариваемые банками решения Суда ЕС общей юрисдикции вступили в силу без изменений, а финансово-экономические ограничения продолжают применяться к ним в ЕС. Какие запреты единой Европы нужно иметь в виду, вступая в правоотношения с указанными банками, и когда санкции с них могут быть сняты? Есть ли шансы у других банков на снятие санкций через Суд ЕС?

Вторая Директива о платежных услугах (PSD2) ввела набор юридических требований для надежной аутентификации клиентов (Strong Customer Authentication, SCA) к поставщикам платежных сервисов и решений цифрового банкинга. Цель — ввести дополнительный уровень безопасности онлайн-транзакций. В действительности это означает, что SCA должна иметь место всегда, когда клиент подключается к интернет-банку, перечисляет деньги или совершает любые другие действия, которые могут быть предметом мошенничества.