Методический журнал
Международные банковские операции

Для понимания текущего положения и перспектив развития международного банковского сектора, несомненно, важным представляется проследить возможные причины и следствия преобразований в области банковского регулирования в неразрывной связи с изменениями на финансовых рынках США и Европы. Последние годы прошли под флагом широкого обсуждения перехода на новые стандарты банковского регулирования — Базель III.

Закон США о налоговом соответствии иностранных счетов (The Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)), принятый в 2010 году как часть другого закона, направленного на восстановление занятости (Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) Act), ставит своей целью предотвращение уклонения от налогов американскими гражданами и резидентами США. Однако касается он не только американских резидентов, но и учреждений, на первый взгляд весьма отдаленно связанных с США.

Финансовые санкции и эмбарго всегда играли важную роль в международных отношениях. Так, статья 41 Устава ООН предусматривает полное или частичное прекращение экономических отношений как одну из мер предотвращения и устранения угрозы миру, подавления актов агрессии или других нарушений мира. Для банков, находящихся в странах, где должны соблюдаться определенные санкции/эмбарго в отношении групп лиц, фирм, стран, встает вопрос их неукоснительного соблюдения.

Когда банковского специалиста, работающего с аккредитивами, просят дать рекомендации, как распределить расходы по оплате комиссионного вознаграждения между сторонами коммерческой сделки (то есть между приказодателем и бенефициаром по аккредитиву), ответ напрашивается сам собой: разумеется, лучший вариант — переложить все расходы на контрагента. Но, как показывает практика, абсолютное счастье (оплата всех комиссий и расходов по аккредитиву одним из партнеров) случается редко, и, даже если мы видим такое условие в аккредитиве, почему-то всегда оно оказывается не в пользу российской стороны.

В настоящее время ведется работа по пересмотру брошюры «Международная стандартная банковская практика по проверке документов по документарным аккредитивам» (ISBP). В предлагаемой статье автор делится своими размышлениями и сомнениями в отношении применения существующих положений данного документа, касающихся языка документов по аккредитиву, а также предложений по их изменению. Статья носит дискуссионный характер.

Развитие транспортных и коммуникационных технологий за последние 10–15 лет сделало возможным более активное участие экспедиторских компаний в процессе организации смешанных, или мультимодальных, перевозок. Для полноправного участия в этом процессе экспедитору необходимо выдавать клиенту собственный транспортный документ. В качестве такого документа могут выступать коносаменты ФИАТА, коносаменты NVOCC1, а также собственные коносаменты экспедиторов или операторов смешанных перевозок. Рассмотрению последних мы и посвятим наш материал.

Пожалуй, ни один финансовый инструмент или правовой институт в современном российском гражданском праве не вызывал столько проблем в правоприменении, такого количества научных публикаций, дискуссий и противоречий в судебной практике, как банковская гарантия. Одной из причин является то обстоятельство, что до введения в действие Гражданского кодекса РФ в 1994 году понятие гарантии было довольно расплывчатым.

Синдицированные кредиты достаточно давно стали привычным инструментом международного кредитного рынка, представляя собой гибкую альтернативу другим формам привлечения ресурсов — акциям и облигациям — и обладая при этом целым рядом преимуществ как для кредиторов, так и для самих заемщиков. В статье рассматриваются основные черты синдицированного кредита, этапы организации синдицированного кредитования, технологии участия банков в синдицированном кредите и другие аспекты синдицированного кредитования.

Для обеспечения системной и результативной работы, связанной с экспертизой, структурированием и организацией финансирования инвестиционного проекта в международной банковской практике, большое значение имеют ее квалифицированное юридическое сопровождение и формирование адекватной договорной документации. Важнейшей составляющей договорной базы, регулирующей взаимоотношения спонсоров, инвесторов, кредиторов и других ключевых участников проекта на соответствующих этапах его развития, является проектная финансовая документация.

В первом номере журнала за текущий год1 был рассмотрен один из спорных вопросов, связанных с необходимостью открытия паспорта сделки на договоры комиссии. Инструкция Банка России от 04.06.2012 № 138-И окончательно поставила точку в данном вопросе, подтвердив позицию автора. Однако обновленный порядок учета валютных операций по посредническим договорам вызвал еще большую путаницу, связанную с неоднозначной формулировкой кодов валютных операций, используемых в данных целях.

25 октября International Factors Group (IFG) провела форум, посвященный инструментам Supply Chain Finance. Подобное мероприятие IFG организует для своих членов впервые, этим и объясняются повышенный интерес и активность участников. Основной задачей IFG является поддержка факторов при организации международных факторинговых операций посредством двухфакторной системы. Другим направлением деятельности ассоциации является организация и проведение обучения представителей компаний-членов и тематических конференций по различным направлениям Supply Chain Finance.