Механизмы защиты прав добросовестных профессионалов на рынке внебиржевых ПФИ

Размещено на сайте 10.02.2017

При заключении внебиржевых контрагентских сделок ПФИ контрагент-непрофессионал часто ожидает от контрагента-профессионала действенного участия в оценке необходимости тех или иных финансовых решений для хеджирования рисков. Каковы основные механизмы защиты прав и интересов добросовестного профессионала финансового рынка, если такой контрагент начинает оспаривать сделку, требуя применения фидуциарной ответственности?

Роман СУШКО, АО «Нордеа Банк», вице-президент, к.ю.н.

Приводятся извлечения из статьи. Полную версию материала читайте в журнале. Подписаться

В результате исследования действующего законодательства РФ можно прийти к выводу, что сделки ПФИ сами по себе не создают фидуциарных обязательств для сторон.

При определении случаев, когда финансовый инструмент признается сложным, предлагаем обратиться к МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».

Очевидно, что действительность сделок не должна зависеть от того, становятся ли они впоследствии невыгодными для непрофессионала, и от того, верно или неверно он оценивал такой риск.

Положения о «едином договоре» могут быть необходимы, когда закон вообще не знает ликвидационного неттинга. Когда же этот институт получает прямое регулирование, рассматривать генеральное соглашение и сделки по нему как «единый договор» не так уж и важно.

Для целей законов о хозяйственных обществах признание сделок взаимосвязанными основывается на фактических обстоятельствах, в отличие от Примерных условий договора, положение которых о «едином договоре» не учитывает условия и конкретные обстоятельства сделок.

Наличие в генеральном соглашении оговорки о «едином договоре» само по себе не является основанием рассматривать сделки, регулируемые этим генеральным соглашением, как взаимосвязанные для целей законов о хозяйственных обществах.

Выбрать	Риски	Бухучет и налоги	Кредитный департамент	Управление банком
направление:	Розница	Внутренний контроль	Операционный департамент	Юридическая работа

О компании	Контакты	Авторам		Для клиентов (Как скачать закрывающие документы)
Помощь	Реклама	Подписным агентствам