Описание издания | Свежий номер | Архив | Приобрести/Подписаться |
Содержание номера 6/2024 ИПОТЕКА Автор продолжает наблюдать за поведением ипотеки в кризис. В статье показано, что объемы ипотечного кредитования в России не зависят от рыночных факторов спроса и предложения, а определяются регуляторным и государственным влиянием. Соревнование в скорости адаптации участников ипотечного бизнеса и скорости регулирования в ближайшее время будет определять развитие рынка вместо статистических моделей. СТРУКТУРНЫЕ ПРОДУКТЫ Несмотря на значительные объемы выпусков и разработку новых структурных продуктов, пока на рынке цифровых финансовых активов (ЦФА) не было реализовано ни одного полноценного выпуска секьюритизации активов. Это в первую очередь объясняется тем, что специализированные общества, используемые в сделках секьюритизации, пока в силу закона не могут эмитировать ЦФА. В то же время появилось много выпусков ЦФА, в отдельных аспектах напоминающих сделки классической секьюритизации. КРЕДИТНЫЙ ПРОЦЕСС/ТЕХНОЛОГИИ Функция портфельного менеджмента в розничном кредитовании многогранна. В ней сочетаются рутинные дела по регулировке стратегии, сопряженные со стрессом и принятием риска, а также генерация и воплощение креативных идей повышения эффективности и доходности. Команда Ренессанс Банка постоянно ищет возможности улучшения системы принятия решения. Для этого проводятся пилоты, которые можно сгруппировать по трем ключевым направлениям. По данным Банка России, в стране уже 31 миллион индивидуальных инвесторов. И большинство из них активно пользуются мобильными приложениями для работы с инвестициями. Это неудивительно — с их помощью можно легко открыть брокерский счет, отслеживать свои вложения и даже получать советы по управлению активами. Но какие функции помогают сделать процесс инвестирования удобным и доступным? Команда UsabilityLab провела исследование инвестиционных разделов восьми приложений крупных российских банков: Альфа-Банка, ВТБ, ПСБ, МТС Банка, Райффайзенбанка, СберБанка, Т-Банка и Банка Уралсиб. КРЕДИТНЫЙ АНАЛИЗ Классические финансовые факторы могут не слишком хорошо подходить для оценки кредитного риска подрядчиков и контрактников. При этом полностью отказываться от этих факторов не стоит, так как прогнозную силу они все-таки имеют. О каких факторах идет речь? Как их скорректировать и какие факторы ввести дополнительно, чтобы повысить точность оценки риска и добиться консенсуса между бизнес-подразделением и риск-менеджерами? В России до сих пор популярны методики оценки кредитоспособности субъектов МСП, основанные на стандартах Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР). Достаточно пролистать вакансии кредитных специалистов на hh.ru, чтобы это понять. Часто при построении аналитического баланса используется «управленческая отчетность» (термин 1990-х годов), принимаемая в работу со слов клиента. Казалось бы, кредитному эксперту есть ради чего стараться, ведь на выходе он получает документы, характеризующие реальное положение дел в компании. Но дьявол, как обычно, кроется в мелочах. РАБОТА С ЗАЛОГОМ Профессиональные математики, физики, инженеры всегда ищут «физический смысл» в любых формулах, расчетах и их результатах. А воспроизводимость любых расчетов в науке и в инженерном деле — это требование обязательное и общепризнанное. В штампе любого расчета в проектировании стоят две подписи: того, кто выполнял расчет, и того, кто его проверял. А как обстоит дело в оценке? Должен ли проверяющий отчет воспроизводить расчеты и должен ли оценщик искать какой-то «физический смысл» в расчетах рыночной (или другой) стоимости? Ранее на примере оценки здания на арендованном земельном участке мы уже рассмотрели актуальный пример определения стоимости вклада вместо рыночной стоимости. Однако этим варианты искажения типа определяемой стоимости не ограничиваются. Зачастую вместо рыночной стоимости и под ее видом определяются иные типы стоимости. Разберем примеры неверного определения типа стоимости. ПРОБЛЕМНЫЕ КРЕДИТЫ: СУДЕБНАЯ ПРАКТИКА Может ли менеджер банка, который не контролирует банк, не распоряжается его имуществом и не определяет его финансово-хозяйственную деятельность, быть признан контролирующим должника лицом и привлечен к ответственности за выдачу спорного кредита? Какие доводы он может привести в защиту своей позиции? Разберем эти вопросы на примере реального судебного спора, который длился с 2021 по 2024 год. Авторы статьи представляли интересы одного из мидл-руководителей банка. КРЕДИТНЫЕ ДОГОВОРЫ В периоды резкого роста ключевой ставки предоставление кредитов по кредитным договорам, частей по договорам об открытии кредитной линии на ранее согласованных сторонами условиях в части размера процентной ставки становится банкам невыгодным. Именно в этот период чаще всего появляются практики необоснованного отказа в выдаче кредитов по заключенным договорам. Как суды разрешают споры, связанные с таким отказом?
|
|