Использование рейтинговых моделей в системе оценки кредитного риска
Размещено на сайте 20.09.2013
Один из основных компонентов совокупного риска банка — совокупный кредитный риск, который связан с основной деятельностью кредитной организации, приносящей ей максимальную долю операционного дохода. Поэтому качество процесса управления совокупным риском прежде всего зависит от этой его составляющей. Основным инструментом в управлении кредитными рисками являются рейтинговые методики анализа кредитного качества заемщиков.
М.А. Поморина, Финансовый университет при Правительстве РФ, д.э.н., профессор
И.С. Синева, Московский технический университет связи и информатики, к.ф.-м.н., доцент
Е.С. Шевченко, Высшая школа экономики
Приводятся извлечения из статьи.
Полную версию материала читайте в журнале.
Подписаться
Рейтинговые методики анализа кредитного качества заемщиков являются основным инструментом риск-менеджера в работе по управлению кредитными рисками.
|
Эффективность внутренних моделей кредитных рейтингов должна проверяться и подтверждаться надзорными органами.
|
В условиях нестабильности финансовых рынков и мировой экономики возникает проблема нестабильности состава факторов, определяющих рейтинг заемщика, а также их критериальных уровней.
|
Выделяются два подхода построения рейтингов: рейтинги типа point-in-time (PIT) и рейтинги типа through-the-cycle (TTC).
|
Количественная и качественная оценка влияния факторов риска проводится в соответствии с основными характеристиками и принципами пофакторного анализа.
|
Итоговое значение внутреннего рейтинга определяется по итогам присвоения рейтинга финансового состояния и рейтинга бизнес-показателей компании-контрагента.
|
Валидация вероятности дефолта предполагает проверку определяющей (дискриминирующей) способности рейтинговой методики, а также калибровку модели, то есть проверку правильности исчисления вероятностей.
|
Рейтинги внешних рейтинговых агентств не всегда адекватно отражают реальное кредитное качество контрагента, что наиболее ярко продемонстрировал последний финансово-экономический кризис.
|
С одной стороны, множество методик учитывают различные аспекты деятельности компании-заемщика и дают развернутое представление о ее состоянии, но, с другой стороны, отсутствует единое понимание того, по каким характеристикам оценивать кредитоспособность заемщика.
|
Важную составляющую разведочного анализа образуют задачи отработки неоднородных данных.
|
Основная цель дискриминантного анализа — найти такую линейную комбинацию переменных, которая бы оптимально разделила рассматриваемые группы на рейтинги.
|
