Методика оценки залога и риска досрочного погашения при вексельном кредитовании

Размещено на сайте 27.04.2011

В последнее время вексельное кредитование становится все более востребованным на рынке. Вексельные кредиты представляют для предприятий-заемщиков довольно привлекательный продукт, особенно при краткосрочном заимствовании. Предприятия-кредиторы также охотно соглашаются поставлять свою продукцию в кредит, причем нередко на весьма льготных условиях оплаты, но под надежные гарантии банка. Банкам же необходимо учитывать риск упущенной выгоды, возникающий при досрочном погашении банковского векселя, а также адекватно оценивать стоимость залога.

В.Г. Брюков, независимый аналитик

Приводятся извлечения из статьи. Полную версию материала читайте в журнале. Подписаться

С января 2000 г. по январь 2011 г. объем средств, привлеченных путем выпуска банковских векселей, номинированных в рублях, вырос в 9,27 раза.

Рост в 2000–2011 гг. доли долгосрочных вексельных кредитов свидетельствует о повышении доверия между участниками кредитно-вексельного рынка.

С экономической точки зрения предприятию-заемщику выгодно брать вексельный кредит только в том случае, когда совокупная стоимость привлекаемых ресурсов — ставка по вексельному кредиту плюс дисконт по банковскому векселю — будет меньше ставки по обычному банковскому кредиту.

Далеко не всегда сделки по вексельному и банковскому кредитованию могут принести банку ожидаемую доходность, поскольку предприятие-кредитор, предоставившее заемщику продукцию в обмен на банковский вексель, может его досрочно погасить.

Помимо риска упущенной выгоды, в вексельном кредитовании возникает также риск дефолта, связанный с неплатежеспособностью предприятия-заемщика. В связи с этим нужно решить проблему адекватной оценки кредитных залогов, которые необходимы в том числе и для залога векселя.

Учет рисков, связанных с залогом банковских векселей, особенно актуален для тех ситуаций, когда предприятие-кредитор (по сделке вексельного кредитования) берет заем у банка под залог банковских векселей другой кредитной организации.

Выбрать	Риски	Бухучет и налоги	Кредитный департамент	Управление банком
направление:	Розница	Внутренний контроль	Операционный департамент	Юридическая работа

О компании	Контакты	Авторам		Для клиентов (Как скачать закрывающие документы)
Помощь	Реклама	Подписным агентствам