Мониторинг кредитов малому бизнесу: игра на опережение

В России о кредитовании малого бизнеса говорят более 15 лет. Девяностые годы прошлого столетия, конечно, можно рассматривать как начало становления малого бизнеса в России, но о цивилизованном кредитовании тогда не могло быть и речи — вопросы финансирования решались совсем другими способами. Бурный рост числа малых предприятий в 2000-х гг. повлек пересмотр способов качественного развития и роста предприятий малого бизнеса. Коммерческие банки не остались в стороне и принялись активно выводить на рынок новые программы кредитования, периодически, в определенные временные отрезки вступая в кратковременные «бои» за право доминирования на рынке кредитования малого бизнеса. Это проявлялось как в создании благоприятных условий кредитования, так и в масштабных, порой агрессивных, рекламных кампаниях. Сейчас трудно сказать, было ли это обусловлено собственным пониманием «выгодности» кредитования либо являлось всего лишь «формой отчетности».

Вторая половина 2008 г. — 2009 г. оказались тяжелым периодом, когда в силу обстоятельств многие партнеры проверяли друг друга на надежность и устойчивость. Фактически в разгар кризиса многие банки перестали кредитовать сегмент малого бизнеса — условия для клиентов были просто-напросто неподъемными. Даже действующие клиенты банков в дополнение к снижению спроса и, как следствие, выручки ощутили на себе существенное ограничение доступа к заемным ресурсам со стороны банков, в том числе массовое одностороннее увеличение процентных ставок, а в некоторых случаях — и досрочное расторжение кредитных договоров. Банки со своей стороны прочувствовали, что такое резкое увеличение просроченной задолженности малого бизнеса и сопутствующий рост резервов, который в конечном итоге отразился на финансовом результате. В связи с этим многие из них пошли на вынужденное сокращение кредитного портфеля по корпоративному бизнесу.

Несмотря на ряд объективных кризисных факторов, сложившаяся в то время ситуация позволила и предприятиям, и банкам выявить немалое количество неэффективно выстроенных процессов, в основном в области менеджмента (связанных с оптимальным использованием трудовых ресурсов, определением кредитной нагрузки, качества инвестиций, надежности контрагентов и др.). Справедливости ради стоит отметить, что примеры грамотного менеджмента существуют (от магазинов розничной торговли до банков с крупной региональной сетью), ряд организаций были готовы к кризисным явлениям и сохранили приемлемый для себя уровень прибыли.

В настоящее время можно услышать совершенно противоположные точки зрения самых авторитетных экспертов в отношении текущей стадии кризиса и перспектив развития экономической ситуации — от «падение спроса продолжится, кризисные последствия более сильно скажутся и на малых и средних компаниях» до банального «положительная динамика налицо».

Первые итоги — мнение предпринимателей

Приведем результаты некоторых статистических и социологических исследований. Представители МБ однозначно утверждают, что ситуация с финансированием (этот показатель можно считать объективным) изменилась в лучшую сторону. Индекс предпринимательской активности (агрегированный показатель) с начала мая 2009 г. по май 2010 г. увеличился на 14,3 п. и составил 128,4 п.¹ (рис. 1).

Рисунок 1. Динамика индекса предпринимательской активности

Даже несмотря на то что сегмент малого бизнеса столкнулся с большим количеством разнообразных проблем, сейчас можно сделать вывод, что предприниматели в большинстве своем «выдержали удар». Об этом свидетельствуют как субъективные факторы (46% респондентов считают, что их бизнес вполне успешен (что до кризиса, что сейчас), а 19% посчитали, что кризис вообще никак не отразился на финансово-экономическом состоянии их предприятий, при этом 51% предпринимателей во время кризиса почувствовали спад спроса на продукцию, а 42% ощутили сокращение собственных доходов (по результатам исследования Ситибанка и Российского микрофинансового центра, ноябрь 2009 г.²)), так и ряд объективных показателей: доля просроченной задолженности предприятий малого бизнеса в соответствующем портфеле была и остается более низкой, чем аналогичный показатель «старших братьев» — предприятий среднего и крупного бизнеса.

Согласно опросу агентства «Эксперт РА» топ-менеджеров банков, занимающихся кредитованием малого и среднего бизнеса, проведенному в апреле 2010 г., ситуация с просроченной задолженностью в малом и среднем бизнесе лучше, чем в корпоративном сегменте: 54% принявших участие в опросе считают, что реальная доля плохих ссуд в портфелях МСБ составляет 10–15%. При этом согласно отчетности по РСБУ просрочка по сегменту на 01.01.2010 составила 7,6%. Таким образом, отчетность не отражает текущую ситуацию полностью. Тем не менее положение в корпоративном секторе еще хуже — по оценкам «Эксперт РА», порядка 18–20% ссуд в нем обесценено. Это, как утверждают сотрудники агентства, «скрывается с помощью массовой практики пролонгации и перекредитования, — банки охотнее идут на реструктуризацию по крупным корпоративным долгам просто из-за того, что крупные заемщики обладают сильной переговорной позицией и зачастую административным ресурсом…»³. Это позволяет сделать вывод о том, что статистика по долгам корпоративных клиентов занижена в большей степени, чем по долгам небольших компаний-заемщиков.

Таким образом, можно утверждать, что компании малого бизнеса демонстрируют бо?льшую гибкость, способность к более быстрой адаптации к изменившимся условиям рынка, нежели крупные игроки. По показателю мобильности они гораздо более конкурентоспособны.

До кризиса среднегодовой рост кредитных портфелей российских банков по сегменту МБ достигал отметки 60–70% в год. Например, за 2007 г. портфель корпоративных кредитов вырос на 49%, портфель кредитов физическим лицам — на 57%, а доля кредитов малому и среднему бизнесу в активах банков увеличилась на 62%, достигнув $54,1 млрд, при этом кредиты непосредственно малому бизнесу выросли почти вдвое — до $21 млрд. Большую же часть 2009 г. кредитный портфель банков по сегменту МБ стагнировал, и только к концу года начали появляться новости о сдвигах в кредитовании и запуске новых программ⁴. Оптимистические прогнозы роста кредитных портфелей и восстановления утраченных позиций в отношении объемов сегодня базируются на возможности прогнозирования финансового состояния заемщика в будущем. Основным критерием в решении большинства банков о выдаче/невыдаче кредита является именно платежеспособность потенциального заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Соответственно сейчас, когда есть возможность краткосрочного и среднесрочного прогнозирования спроса, банк с определенной долей уверенности может оценить потенциал договорной базы клиента, спрогнозировать объем оборотов, выручки и на основании этих показателей оценить финансовое положение и принять решение по кредиту.

С другой стороны, существенным фактором положительного влияния на доступность кредитов является повышающийся уровень ликвидности банковской системы.

По данным того же опроса топ-менеджеров банков, объем рынка кредитования МСБ полностью восстановится в 2011 г., но портфели уже начали расти (рис. 2). В то же время из-за растущей дюрации ссуд размер портфелей, по общему мнению, в 2010 г. увеличится на 10–20%⁵.

Рисунок 2. Распределение ответов на вопрос «Когда годовой объем выдаваемых кредитов МСБ на российском рынке вновь достигнет докризисного уровня 2008 г.?», %

Рост активности, безусловно, произойдет: это обычный процесс после спада в рыночной экономике. Тем не менее просто необходимо, чтобы и банки, и предприятия малого бизнеса извлекли правильные уроки из опыта последних двух лет.

В отношении предприятий речь идет о повышении эффективности и автоматизации работы, диверсификации бизнеса и регулировании внутреннего баланса с целью повышения коэффициентов ликвидности и оборачиваемости.

По итогам прошлогоднего опроса, проводимого НДП «Альянс Медиа» (июль 2009 г.), одной из главных проблем малого бизнеса в условиях кризиса 31% респондентов назвали отсутствие средств на развитие. Решив основную проблему трети предприятий малого бизнеса, даже с учетом статистической погрешности, можно надеяться на большой сдвиг в укреплении данного сегмента.

Что касается банков, здесь, конечно, стоит обратить внимание на внедрение современных технологий кредитования и работы с предприятиями МБ либо на модернизацию текущих систем, поскольку большинство из них не соответствуют ни объемам кредитования, ни уровню просроченной задолженности.

Организация кредитования малого бизнеса: уроки кризиса

Одним из существенных «провальных» участков банков в работе с МБ, по нашему мнению, является мониторинг кредитного портфеля.

Мониторинг кредита начинается сразу после предоставления ссуды клиенту и должен носить регулярный (периодический) характер.

Стоит разделить понятия «мониторинг кредитного процесса» и «мониторинг кредита (кредитного портфеля)». Основными целями контроля (мониторинга) за ходом кредитных операций являются построение (совершенствование) эффективной организации кредитного процесса и поиск более совершенных механизмов кредитования в целом.

Основными целями мониторинга кредита как такового являются:

— соблюдение принципов кредитования (возвратности, целевой направленности, обеспеченности, срочности и др.);

— контроль выполнения условий, отраженных в кредитно-обеспечительных договорах;

— выявление признаков проблемности ссуды в соответствии с внутренними положениями банка и своевременное утверждение плана мероприятий по предупреждению образования просроченной задолженности.

В малом бизнесе мониторинг как инструмент обеспечения качества ссуды приобретает еще более важное, можно сказать ключевое, значение.

Стоит отметить прямую зависимость уровня просроченной задолженности в малом бизнесе — доли так называемых проблемных активов — от качества проводимого мониторинга. В условном списке причин образования просроченной задолженности по кредитному портфелю корпоративных клиентов банков можно выделить:

1) финансовые затруднения (временные/долговременные):

— снижение выручки;

— отсутствие спроса на продукцию/услуги;

— ошибочная инвестиционная стратегия;

— нарушение обязательств со стороны контрагентов;

2) мошеннические действия руководителей/собственников бизнеса.

По разным оценкам, от 60 до 80% существующих проблемных заемщиков допустили просроченную задолженность вследствие временных или долговременных финансовых затруднений и (или) снижения выручки.

Мониторинг ведется по следующим основным направлениям:

— мониторинг платежной дисциплины заемщика;

— мониторинг финансового состояния заемщика;

— мониторинг залогового обеспечения.

Под мониторингом платежной дисциплины подразумевается постоянный контроль за платежами/взносами по кредиту. Кредитный специалист должен точно знать, когда какой клиент и сколько должен платить. Телефонный звонок или короткий визит перед первым платежом в разы повышает вероятность его своевременного осуществления. Если клиент не перечислил нужную сумму в счет погашения задолженности, кредитный специалист обязан в этот же день связаться с клиентом по телефону или нанести визит и осведомиться о причине задержки платежа. Существуют две основные причины задержки выплаты кредита:

— клиент не может платить;

— клиент не хочет платить.

Здесь важно отметить, что если клиент хочет, но не может платить, а просрочка уже допущена, — это, как правило, следствие того, что кредитный специалист по тем или иным причинам не поддерживал на должном уровне контакт с клиентом, в том числе на предмет анализа его финансового состояния.

Кредитный специалист после выдачи кредита не должен терять связи с клиентом. Регулярный контроль в форме посещений места ведения бизнеса позволяет вовремя заметить изменения в бизнесе и возможные проблемы. Одновременно это служит напоминанием клиенту, что банк серьезно относится к каждому заемщику; кроме того, постоянный контакт означает развитие партнерства. Профессиональным долгом кредитных специалистов по малому бизнесу являются контроль выполнения заемщиком условий, отраженных в кредитно-обеспечительных договорах, выявление на ранних этапах кредитного процесса признаков зарождения финансовых трудностей у заемщиков, получение сопутствующей информации о деятельности организации, ее руководящего состава и (или) собственников, которая может прямо или косвенно повлиять на качественное обслуживание долга и осуществление мероприятий по защите интересов банка.

Эффективные технологии кредитования

Наиболее оптимальной в работе с малым бизнесом нам представляется программа кредитования Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), согласно которой кредитному специалисту в кредитном процессе отводится ключевая роль.

Банки, внедрившие рекомендованную ЕБРР технологию кредитования сегмента малого бизнеса, получали/получают комплексную помощь и консалтинг по следующим направлениям:

— кредитная, залоговая политика с учетом специфики сегмента бизнеса;

— технология финансового анализа малых предприятий;

— маркетинговая политика;

— подбор и обучение персонала и др.

Одним из ключевых элементов данной технологии кредитования является финансовый анализ. Суть его состоит в следующем.

Для определения платежеспособности потенциального заемщика производится оценка фактического денежного оборота его бизнеса: кредитный специалист получает данные, необходимые для подробного анализа денежных потоков, выезжая непосредственно на место ведения бизнеса. Чтобы получить реальную картину бизнеса заявителя, кредитный специалист запрашивает у клиента данные управленческой бухгалтерии. Кредитные специалисты специально обучены работе с управленческой отчетностью, на основе которой они производят собственные расчеты и составляют баланс и отчет о прибылях и убытках компании. При работе с более крупными клиентами проводится анализ не только баланса и отчета о прибылях и убытках, но и движения денежных средств, составляется анализ проекта (при инвестиционном кредитовании) и др.⁶

Помимо качественного кредитного анализа, важными составляющими технологии кредитования ЕБРР, обеспечивающей хорошую платежную дисциплину заемщиков, являются периодический мониторинг финансового состояния предприятия (проводится по той же схеме, что и при рассмотрении заявки на кредит, в т.ч. с обязательным выездом специалиста на место ведения бизнеса клиентом) и постоянный контроль за платежами заемщиков, осуществляемый кредитными специалистами, ответственными за конкретные кредиты.

Финансовый мониторинг проводится по плану, утвержденному на кредитном комитете, — обычно это происходит один раз в три месяца.

Целью финансового мониторинга является сравнительный финансовый анализ бизнеса с момента предыдущего анализа по дату мониторинга, выявление возможных негативных/положительных тенденций в ведении бизнеса. Получая официальные документы, кредитный специалист должен сопоставлять содержащиеся в них данные с реальной ситуацией в бизнесе.

Именно благодаря своевременному финансовому мониторингу первоклассным кредитным специалистам во время кризиса удалось избежать образования большой доли просроченной задолженности в «своих» кредитных портфелях.

Также немаловажным фактором технологии ЕБРР, от которого в значительной степени зависят качество кредитного процесса и, как следствие, качество портфеля, является система оплаты труда кредитных специалистов. Ежемесячная заработная плата, как правило, состоит из двух частей: фиксированного оклада (неосновная часть) и бонуса (основная часть). Бонусная часть зарплаты напрямую зависит от результатов работы — это функция производительности сотрудника и качества его кредитного портфеля. В расчете учитывается количество выданных кредитов за отчетный период (месяц), их объем, кредитный портфель сотрудника на конец месяца, а также просроченная задолженность по кредитам, выданным данным специалистом. Естественно, что просроченная задолженность в портфеле уменьшает размер бонуса.

Эффективность кредитной технологии, применяемой в рамках данной программы, подтверждается устойчиво низким уровнем просрочек по кредитам (около 1% сальдо кредитной задолженности) и большим числом выдаваемых кредитов.

Повторим, что абсолютное большинство заемщиков вышло на просрочку вследствие определенных (временных/долговременных) финансовых трудностей. Учитывая сложившуюся в конце 2008 г. ситуацию, можно сказать, что финансовые трудности возникли из-за падения спроса, задержки в платежах контрагентов или отсутствия источников рефинансирования ранее выданных траншей. Проблемы у предприятий возникли не за один день. Ситуация ухудшалась с течением времени, соответственно, своевременно определив тенденцию, кредитный специалист в определенных случаях мог не допустить образования просроченной задолженности.

Методы, используемые в подобных ситуациях, могут быть самыми разнообразными.

Например, реструктуризация задолженности заемщика, которая выгодна как предприятию, так и банку, может проводиться в форме рефинансирования, пролонгации, новации, цессии и др. Безусловно, пролонгация ссуды (особенно многоразовая) негативно отражается на ликвидности портфеля банка и увеличивает кредитный риск, однако это все же лучше, чем образование безнадежной задолженности.

Однако, к сожалению, не все банки (кредитные специалисты) поддерживали связь с клиентами, и многие узнали о состоянии их бизнеса по факту образования просроченной задолженности.

Может ли реструктуризация быть «выгодной» для банка

Существует масса примеров «выгодной» для банка реструктуризации. Как правило, в процессе мониторинга добросовестный заемщик — собственник бизнеса (в малом бизнесе руководящий орган и собственник бизнеса — часто одно и то же лицо) сам признается, что возможна задержка очередного платежа вследствие определенных обстоятельств (что стало тяжелее платить по взносам и т.д.). Таким образом, на данном этапе предлагается и выбирается вариант реструктуризации задолженности, при этом, как правило, «усиливается» залоговое обеспечение, подписываются дополнительные соглашения о внесудебной реализации залогового обеспечения при нарушениях обязательств и (в случае наличия третейского суда при банке) дополнительные соглашения о рассмотрении дел в соответствующем третейском суде. Преимущество для банка заключается в отсутствии просроченной задолженности, что, в свою очередь, положительно влияет на процент резервирования на возможные потери по ссуде. Еще один немаловажный практический момент: чтобы вынести предложение о реструктуризации на рассмотрение кредитного комитета либо иного уполномоченного органа банка, кредитный специалист не просто проводит мониторинг, он проводит ревизию всего кредитного досье, так что, если обнаруживаются какие-либо ошибки в договорной базе/недостающие документы в досье, еще не поздно попросить клиента их исправить/предоставить. Таким образом, после реструктуризации в большинстве случаев для заемщика разрабатывается новый график, по которому он сможет своевременно платить и не портить взаимоотношений с финансовым партнером. И разве не это есть компромисс?

Даже если после реструктуризации сделки клиент снова не платит по кредиту и принято решение о подаче иска, банк уже готов к судебному процессу — договорная база проверена, залоговое обеспечение проверено (контроль усилен) и переоценено, те или иные необходимые дополнительные соглашения подписаны.

Не секрет, что некоторые банки придерживались жесткой позиции относительно заемщиков, выставлялись требования о полном досрочном погашении всей задолженности по ссуде, — естественно, клиент, не имея возможности платить по графику, никак не мог погасить разом всю задолженность. Было ли это продиктовано тем, что удастся быстро возвратить выданные средства и тем самым увеличить ликвидность? Вряд ли. Или жесткой принципиальной позицией руководителей и собственников банка относительно клиентов, просрочивших выплату по кредиту? Скорее всего.

Идти ли в суд или не идти?

Таким образом, вся задолженность переносилась на счета просроченных ссуд, подавался иск в суд... Длительность рассмотрения дел в судах и эффективность возврата денежных средств посредством исполнительного производства — отдельная тема. Здесь отметим лишь, что, на наш взгляд, в настоящее время возврат денежных средств посредством судебных разбирательств и дальнейшего исполнительного производства в России, к сожалению, — пока малоэффективный инструмент возврата задолженности. Подобная практика оправдана лишь в тех случаях, когда выявляются действия заемщика/поручителя со злым умыслом, например, несоблюдение условий договоров залога (продажа имущества, находящегося в залоге, без согласия банка), перевод оборотов на иные компании, вывод ликвидных активов из собственности заемщика/поручителя.

Кредитные отношения стали в условиях кризисной экономики одним из наиболее уязвимых мест для криминальных посягательств. Имеются случаи получения кредитов незаконным путем с помощью преступного сговора недобросовестных заемщиков с представителями банка, как правило, кредитными специалистами. В таких случаях, когда кредиты взяты без намерения их возвращать, безусловно, нужно идти по пути судебных разбирательств.

В прочих случаях подачу иска в суд с заявлением об обеспечительных мерах можно рассматривать не как (в перспективе) способ возврата долга через исполнительное производство, а всего лишь как инструмент психологического давления на недобросовестного заемщика и (или) наложения ареста на заложенное/иное имущество ответчиков (заемщика, поручителей). Установив через службу судебных приставов запрет на выезд за границу, уголовную ответственность за сохранность арестованного имущества, можно «наладить контакт» с изначально несговорчивыми клиентами. На этом этапе, как правило, реструктуризация задолженности уже невозможна — остается лишь реализовать имущество во внесудебном порядке, закрыть задолженность и отозвать иск. Тут стоит отметить, что встречаются случаи, когда должник на судебном этапе изыскивает денежные средства из различных собственных источников для погашения задолженности перед банком. В данных случаях, конечно, дальнейшее сотрудничество банка и предприятия малого бизнеса уже невозможно.

Как сократить расходы банка при кредитовании малого бизнеса?

Важность своевременного мониторинга обусловлена еще тем, что банк не теряет своего клиента. Таким образом, налаживаются прочные долгосрочные отношения с заемщиками. Подтверждение данного факта можно получить из рис. 3.

Рисунок 3. Развитие рынка кредитования малого и среднего бизнеса в части кредитования клиентов с кредитной историей

Долгосрочные отношения с заемщиками — самый лучший способ сократить накладные расходы банка в области кредитования малого бизнеса. Ведь тщательный кредитный анализ по каждому заемщику отнимает массу времени кредитного специалиста и, следовательно, связан с определенными материальными затратами. В случае повторного анализа кредитный специалист, который уже знаком с бизнесом, быстрее может проанализировать предприятие, в том числе провести сравнительный анализ денежных потоков и др. Долгосрочные кредитные отношения также приводят к увеличению процента рентабельности кредитной сделки, так как сумма повторных кредитов со временем, как правило, только растет ввиду расширения бизнеса заемщиков.

Лишь жесткий контроль за кредитным процессом в целом позволяет обеспечить безопасность, надежность и прибыльность кредитных операций коммерческих банков.

Безусловным является факт, что каждый банк должен иметь свою систему мониторинга кредитных операций: порядок осуществления и контроля мониторинга кредитных операций должен быть закреплен в банковских инструкциях и положениях о кредитовании, которые обязательно должны соблюдаться и де-факто, так как в настоящее время банками в целом и специалистами по малому бизнесу в частности роль мониторинга кредитного портфеля в кредитном процессе сильно занижена.

Таким образом, перед очередным витком наращивания портфелей в сегменте малого бизнеса банкам стоит задуматься не только об объеме портфеля, но и его качестве.

¹ - По данным сайта «Аналитика малого предпринимательства» (http://www.giac.ru/).

² - По данным сайта Российского микрофинансового центра (http://www.rmcenter.ru).

³ - Возможности развития рынка кредитования МСБ. Результаты опроса топ-менеджеров банков на V Всероссийской конференции «Финансирование малого и среднего бизнеса — 2009» (http://www.raexpert.ru/researches/Rezoprvkmsb/).

⁴ - Москаленко А. Игра по маленькой // Профиль. 10.05.2010. № 17.

⁵ - Возможности развития рынка кредитования МСБ.

⁶ - Инструкция по кредитованию малых предприятий Фонда поддержки малого бизнеса в России (ЕБРР, май 2005 г.).