Методический журнал
Банковское кредитование

Вы держите в руках пятый номер журнала «Банковское кредитование».

На дворе — мировой финансовый кризис, очередной виток которого пришелся на вторую половину августа — сентябрь, затронувший большинство стран мира. В этой связи хотелось бы поделиться с вами своим видением сложившейся ситуации.

События развиваются стремительно: в США в сентябре фактически оказались национализированы ведущие ипотечные агентства США — Fannie Mae и Freddie Mac. Компании, объем портфеля которых превышает $5,4 трлн, находятся под управлением правительственного агентства. Из-за кризиса с начала года из пятерки крупнейших на Уолл-стрит инвестбанков остались два. В марте Bear Stearns едва избежал банк-ротства и, получив кредит ФРС на $29 млрд, был за символическую цену куплен J.P. Morgan; обанкротился крупнейший инвестбанк США Lehman Brothers, а Merrill Lynch был продан Bank of America. Morgan Stanley ведет переговоры о слиянии с Wachovia. Goldman Sachs и Morgan Stanley меняют статус с инвес-тиционных банков на коммерческие и переходят под регулирование ФРС США. Всего по состоянию на конец сентября с начала 2008 года в результате экономического кризиса в США прекратили существование уже 14 банков.

Правительства стран G7 объединяют усилия по борьбе с углубляющимся мировым кредитным кризисом. Министерство финансов США предложило беспрецедентные меры для стабилизации финансового рынка страны, парализованного неликвидными ипотечными активами.

Пакет экстренных мер, одобренный 2 октября 2008 года Сенатом США и представ-ленный Палатой Представителей в Конгресс, предусматривает выделение из федерального бюджета около $700 млрд для выкупа потерявших ликвидность инвестиционных облигаций коммерческих банков, дает право министерству финансов США назначать при необходимости управляющих такими активами. Также преду- сматривается создание надзорного органа для контроля за использованием выделенных сумм. Лихорадит и мировой рынок МБК: так, 25 сентября трехмесячная ставка LIBOR по доллару выросла максимально с 1999 года — до 3,77%.

В России принимаются активные государственные меры по поддержке финансовых рынков в целом и банковского рынка в частности, к которым относится и снижение ЦБ РФ нормативов обязательных резервов на 4 процентных пункта, и увеличение лимита временно свободных бюджетных средств, размещаемых на банковских депозитах по результатам аукционов до 1,514 трлн руб. Кроме того, было принято решение увеличить срок предоставления средств до трех месяцев. Готовится законопроект, повышающий гарантии по вкладам физических лиц в банки с 400 тыс. до 700 тыс. руб. и одновременно увеличивающий сумму, которую вкладчики получают полностью, со 100 тыс. до 200 тыс. руб. Для поддержания финансового рынка Президент России поручил Правительству РФ зарезервировать 500 млрд руб. В целом, пакет поправок в бюджет 2008–2009 годов для поддержки финансового рынка будет принят в октябре 2008 года.

Госдума приняла 3 октября 2008 года в первом чтении поправки в Закон о Банке России, которые позволяют ЦБ РФ предоставлять российским банкам, имеющим рейтинг рейтинговых агентств, кредиты без обеспечения на срок не более 6 месяцев для стабилизации финансовой системы.

Тем не менее большинство экспертов считает, что мировой финансовый кризис, еще не достиг своего дна и продлится еще минимум полгода-год, продолжится рост ставок на кредитные продукты, предлагаемые банками. Одновременно прогнозируется также волна слияний и поглощений, что приведет к консолидации в российском банковском секторе. Для небольших банков и компаний существенно уменьшается возможность рефинансирования и кредитования.

Российская ипотечная система, выстроенная с учетом опыта ведущих стран Запада, очень чувствительна к изменениям мировой экономической конъюнктуры. В последние несколько недель на рынке развивается и кризис ипотеки: более 80% российских банков испытывают трудности в предоставлении ипотечных кредитов, что выражается в увеличении сроков рассмотрения заявок, росте числа отказов, приостановлении выдачи одобренных кредитов; сокращаются также программы с 10-процентным и нулевым взносом, растут процентные ставки: с начала года они выросли в среднем на 1,8 процентных пункта, и до конца года ипотека подорожает в среднем еще как минимум на 0,8 процентных пункта.

На этом фоне особенно актуальной представляется статья Наталии Кауровой, заместителя директора Московского регионального центра «Газпромбанка» «Ипотечное жилищное кредитование как механизм социальных инвестиций государства», в которой раскрываются основные причины локального кредитного кризиса на рынке ипотеки и предлагаются меры по управлению рисками ипотечных кредитных портфелей банков, оцениваются перспективы развития ипотеки.

Наш постоянный автор М. Посадская рассматривает и комментирует изменения, которые претерпели резервы на возможные потери по ссудам в течение 2008 года. За 9 месяцев текущего года в Положение № 254-П внесены уже три изменения, и обсуждается четвертое.