Анализ тенденций рынка розничного кредитования

Россия

Прошедший 2011 г. стал очередным годом восстановления потерь после кризиса 2008 г. По оценке Euromonitor International, объем розничного кредитования в России увеличился на 40 % (табл. 1).

Таблица 1. Розничное кредитование в России в 2006–2011 гг. (млрд руб.)

Также продолжают расти и объемы выдачи кредитов (табл. 2).

Таблица 2. Розничное кредитование в России в 2006–2011 гг.* (млрд руб.)

* По данным Euromonitor International.

Основными причинами роста было снижение процентных ставок, которые к середине года достигли своего минимума, а также ослабление требований к заемщикам.

Однако уже к концу года ставки по кредитам вновь начали расти в преддверии прогнозируемой второй волны кризиса, связанной с проблемами еврозоны и дефицита бюджета в США. В случае же ухудшения макроэкономической ситуации дальнейшее ужесточение условий в первую очередь коснется ипотеки и высокорисковых кредитных программ — экспресс-кредитов и кредитов наличными.

В прошедшем году заемщики стали более внимательно подходить к вопросу получения кредитов в банках. Граждан также беспокоит будущее — предстоящие в 2012 г. выборы президента и то, что будет после выборов, в каком направлении будет развиваться Россия.

В 2011 г. произошли изменения в составе игроков рынка розничного кредитования: ряд зарубежных банков покинул рынок (HSBC, Barclays, Swedbank), произошел ряд слияний и поглощений (Росбанк и BSGV, Банк Москвы и ВТБ), Сбербанк и Cetelem объявили о партнерстве в экспресс-кредитовании покупки товаров длительного пользования. При этом лидерство по объемам розничного кредитования в 2011 г. по-прежнему принадлежало Сбербанку — им выдавался каждый третий кредит, и это подтверждает, что россияне по-прежнему больше доверяют государственным банкам.

Высокая конкуренция на рынке вынуждает банки искать все новые способы привлечения клиентов и новые сервисы. Так, по результатам исследования Banki.ru, суммарная популярность банковских ресурсов (официальных страничек в соцсетях, представительств и т.д.) выросла с прошлого года более чем в 50 раз. Каждый третий из топ-100 крупнейших банков России сегодня обладает официальными ресурсами в социальных сетях или использует новые каналы коммуникации типа ICQ или Skype. Это почти вдвое больше, чем в 2010 г. Общее число подписчиков официальных страничек крупнейших банков в конце 2011 г. достигло полумиллиона человек.

В сфере экспресс-кредитования в торговых сетях и нецелевого кредитования банки-лидеры (Банк «Хоум Кредит», ОТП Банк, Альфа-Банк) отмечали тенденцию более быстрого роста нецелевого кредитования (потребительские беззалоговые кредиты, предоставляемые в отделениях банков). Это объясняется высокой стоимостью экспресс-кредитов (средняя ставка по нецелевым кредитам составляла 20–25 %, по экспресс-кредитам — до 40 %), а также тем, что граждане предпочитали нецелевые кредиты, которые можно потратить по своему усмотрению, а не только на покупку товаров в определенной торговой сети. Однако банкам такая тенденция невыгодна, поэтому они продолжают таргетировать клиентов на экспресс-кредитование, разрабатывая различные совместные с ритейлерами программы кредитования.

Рынок автокредитования в 2011 г. продолжали спасать государственные программы поддержки отечественного автопрома, по которым банки получали льготные ресурсы для предоставления кредитов на покупку отечественных автомобилей стоимостью не выше 600 тыс. руб. Количество автомобилей, приобретенных по данной кредитной программе в 2011 г., приблизилось к 200 тыс. штук и составило примерно 30 % от всех автомобилей, приобретенных в кредит. В целом же, по оценке Euromonitor International, объемы автокредитования в России в 2011 г. увеличились на 40 %. При этом в 2011 г. произошло перераспределение долей на рынке между банками-лидерами — так, по оценке РБК, Сбербанк уступил лидерство Русфинанс Банку, однако остался в тройке лидеров вместе с ВТБ24. Однако уже в следующем году прогнозируется более серьезное перераспределение долей на рынке: программы государственной поддержки завершились, все большую активность на рынке проявляют «автомобильные» банки (например, Тойота Банк, «Мерседес-Бенц Банк Рус», BMW Bank и др.), которые имеют доступ к более дешевому фондированию материнских компаний.

Рынок ипотечного кредитования в 2011 г. продолжал демонстрировать зависимость от стоимости недвижимости и стоимости привлечения ресурсов. Поскольку это самый низкомаржинальный продукт, даже самое незначительное изменение стоимости ресурсов отражается на процентной ставке. Для почти 50 %-ного роста объемов ипотечного кредитования было несколько причин: снизившиеся после кризисного периода процентные ставки, государственные программы финансирования, реализуемые через АИЖК, а также низкие цены на недвижимость. Потребителям стало очевидно, что это самый удобный момент для реализации отложенного на период кризиса спроса, так как уже во второй половине 2011 г. ставки по кредитам начали медленно подниматься и в ценах на недвижимость наметился стабильный, хоть и небольшой, рост.

Лидерство на рынке по-прежнему сохраняют банки с государственным участием (Сбербанк, ВТБ24 и Газпромбанк), в том числе за счет предложения наиболее низких на рынке ставок.

В 2011 г. средняя ставка по ипотечным кредитам составляла 11,8–12,1 % годовых в рублях и 9–10 % в валюте.

При этом доля просроченной ипотечной задолженности в портфелях банков немного снизилась относительно 2010 г.: 3,1 % против 3,2 % в 2010 г.

Доля просроченной задолженности в целом в розничном кредитовании также снизилась, что подтверждается данными, приведенными Euromonitor International (табл. 3).

Таблица 3. Доля просроченной задолженности в розничном кредитовании в 2006–2011 гг. ( % в портфеле ссудной задолженности)

Однако выйти на докризисный уровень просроченной задолженности пока не удалось.

Тем не менее все сегменты розничного кредитования в России показали рост в 2011 г., улучшив при этом и качество портфеля.

Восточная Европа

Розничное кредитование в Восточной Европе продолжает демонстрировать стабильный рост, при этом снижения объемов задолженности в период кризиса, в отличие от России, не наблюдалось.

Розничное кредитование в Чешской Республике показало рост портфеля на 7 % в 2011 г. (табл. 4).

Таблица 4. Розничное кредитование в Чехии в 2006–2011 гг.* (млрд чешских крон**)

* По данным Euromonitor International.

** 10 чешских крон равны примерно 15 руб.

Увеличение объемов кредитования вызвано экономическими стабилизационными мерами правительства, которые позволили снизить безработицу и повысить покупательскую способность населения страны.

Однако объем просроченной задолженности демонстрирует зависимость от кризиса — текущий уровень составляет 5,9 % от портфеля против 4,1 % в 2008 и 6,3 % в 2009 г.

Усиление конкуренции вынуждает участников рынка осваивать новые каналы продаж и формы работы с клиентами. Всерьез о себе заявили несколько интернет-банков, предлагающих линейку продуктов онлайн: ZUNO Bank (Raiffeisen Group), mBank («дочка» польского BREbank), AXA Bank и др.

По данным Чешского финансового омбудсмена, в Чехии в 2011 г. функционировали 120 тыс. организаций, предоставляющих кредиты населению. Основная их часть является независимыми агентами небанковских кредитных организаций, которые предлагают свои услуги в торговых сетях.

В 2011 г. в Чехии вступил в силу закон, устанавливающий право заемщика вернуть купленный в кредит товар в течение 14 дней, в случае если заемщик передумал им пользоваться. Это привело к массовому возврату товаров, купленных в кредит, через 14 дней пользования. Заемщики стали пользоваться этим правом и приобретали товары для пользования, например на праздники, а затем возвращали. То же начало происходить и с автомобилями, полученными в лизинг, — заемщики начали воспринимать данный финансовый продукт как бесплатный прокат автомобиля на 14 дней, в результате данные услуги начали исчезать с рынка.

Основным драйвером розничного кредитования в Чехии являются автокредиты, которые показали существенный рост в 2011 г., объем выдачи составил около 35 млрд чешских крон.

Второй по объемам выдачи категорией розничного кредитования являются кредитные карты (примерно 27 млрд крон) вследствие переключения заемщиков с потребительских кредитов банков на кредитные карты, выпускаемые небанковскими кредитными организациями, которые уже заняли половину рынка кредитных карт.

Объемы ипотечного кредитования также продолжают увеличиваться, чему способствуют ослабление критериев отбора заемщиков и усиление конкуренции на ипотечном рынке. Ради привлечения заемщиков кредиторы проводят различные акции (например, отменяют комиссии за рассмотрение заявки, вводят кредиты со 100 %-ным коэффициентом кредит/залог и т.д.). Среди игроков ипотечного рынка доминируют коммерческие банки (доля до 90 %), доля ипотечных обществ, предлагающих кредиты на более выгодных условиях, однако меньшие по сумме, несущественна. Темпы роста ипотечного кредитования сдерживают низкие объемы строительства жилья, поскольку строительная отрасль не полностью восстановилась после кризиса.

В другой восточноевропейской стране — Румынии — наблюдается более слабый рост розничного кредитования (табл. 5).

Таблица 5. Розничное кредитование в Румынии в 2006–2011 гг.* (млрд новых румынских леев (RON)**)

* По данным Euromonitor International.

** 1 RON равен примерно 92–96 руб.

В начале 2011 г. проблемы в экономике страны вызвали рост процентных ставок и снижение спроса на кредиты. Финансовый кризис привел к переоценке населением Румынии своих финансовых возможностей и потребностей. Снижение спроса на кредиты вынуждает банки тратиться на серьезные рекламные кампании, стоимость которых также увеличивает процентные ставки.

Увеличение спроса на кредиты проявилось только в конце I квартала 2011 г. в результате снижения процентных ставок, некоторой стабилизации экономики страны, в том числе и валютных курсов. Для румынских заемщиков валютные курсы имеют большое значение, так как в стране очень популярны валютные кредиты — в евро (ипотечные кредиты) и в швейцарских франках. Но для заемщиков, получивших кредиты в этих валютах ранее (а таких 10 %), 2011 г. принес разочарование — румынская валюта за последний год потеряла половину своей стоимости относительно швейцарского франка (соотношение RON/CHF изменилось с 2007 г. с 1,9 до 3,91), ставки по кредитам в данной валюте увеличились на 40–50 %.

Однако население по-прежнему предпочитает кредиты в иностранной валюте, поскольку ставки по ним ниже, чем в национальной валюте. Например, ставки по кредитам в румынской валюте к концу 2011 г. составили в среднем 13 % годовых, а кредиты в евро — 6,4 %, при этом в евро румынские заемщики предпочитают занимать на покупку недвижимости.

Поддержать рост ипотечного кредитования в 2011 г. помогли снизившиеся цены на недвижимость и правительственная программа поддержки ипотечных заемщиков «Первый дом», согласно которой к покупателям своего первого жилья или тем, у кого площадь жилья менее 50 кв. м, были снижены требования по сумме первоначального взноса. Однако немногие заемщики смогли воспользоваться данной программой из-за высоких требований к ним самим, и большинство румынских экономистов сошлись на том, что более эффективно было бы оказать поддержку напрямую строительной отрасли.

В отличие от Чешской Республики в Румынии в 2011 г., по данным Euromonitor International, наблюдалось продолжение роста просроченной задолженности — 3,5 % против 3,1 % в 2010 г. и 0,5 % в 2008 г. Одной из мер по снижению просроченной задолженности в 2011 г. стало большое количество программ рефинансирования ранее полученных кредитов по более низким ставкам и с конвертацией в другие валюты.

Западная Европа

На примере Германии можно проследить некоторые тенденции развития розничного кредитования в 2011 г.

Так, объем ссудной задолженности вырос относительно 2010 г. на 2 % (табл. 6).

Таблица 6. Розничное кредитование в Германии в 2006–2011 гг.* (млрд евро)

* По данным Euromonitor International.

При этом объем выдачи кредитов в 2011 г. продолжал снижаться (табл. 7).

Таблица 7. Розничное кредитование в Германии в 2006–2011 гг.* (млрд евро)

* По данным Euromonitor International.

Данная разнонаправленность объясняется изменением в поведении заемщиков. С одной стороны, в 2011 г. многие вернулись к докризисной модели поведения — начали тратить деньги на крупные покупки, ремонт недвижимости и отпуск, но занимать у банков стали с большей осторожностью и меньшие суммы (наибольший рост показывают кредиты в сумме менее €1000, заемщиками по которым являются в основном молодые люди и эмигранты). Таким образом, количество полученных кредитов выросло, а объем полученных кредитов оказался ниже, чем в предыдущие годы.

Более половины рынка розничного кредитования Германии сосредоточено в руках двух банковских ассоциаций — DSGV (Deutsche Sparkassen- und Giroverbande) и BVR (Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken). В 2011 г. их позиция на рынке была ослаблена двумя банками, работающими через Интернет, — ING-DiBa и comdirect bank, а также банком Santander. Среди крупных коммерческих банков лидерами являются Deutsche Bank, Commerzbank, HypoVereinsbank.

Наиболее быстрорастущим сегментом розничного кредитования стали ипотечные кредиты, поскольку снизилась безработица, начали расти доходы населения, начал реализовываться отложенный на время кризиса спрос, а также выросла популярность недвижимости как актива на фоне нестабильности на мировых рынках.

Также выросли объемы образовательных кредитов и кредитов на обустройство домов. Это связано с предоставлением государством субсидий по таким кредитным продуктам. В частности, домовладельцам государство субсидирует кредиты на переоснащение домов энергосберегающим оборудованием, в том числе установку солнечных батарей на крышах домов, также замену окон, систем кондиционирования, установку специального оборудования для пожилых людей и т.п. Энергосберегающие системы очень актуальны для немецких домовладельцев, поскольку цены на электроэнергию и газ продолжают расти. При этом субсидии предоставляются в форме пониженной процентной ставки.

Одним из факторов развития розничного кредитования в Германии является состав населения страны. Так, население продолжает убывать, уровень рождаемости остается низким, растет доля пожилых людей (по прогнозам, к 2030 г. население в возрасте свыше 60 лет составит треть населения). Старение населения является серьезной проблемой для бюджета страны в связи с необходимостью выплаты пенсий. Эти тенденции также негативно влияют и на розничное кредитование — пожилые люди меньше нуждаются в покупке новых товаров в кредит, а также кредитах на улучшение жилья и его покупку, поэтому эти факторы будут и дальше тормозить рост розничного кредитования в Германии.

США

Ситуация в США выглядит менее оптимистичной из-за продолжающегося спада экономики и роста бюджетного дефицита, а также снижения рейтинга госдолгов США в августе 2011 г. с ААА на АА+ — впервые за всю историю. Это привело к длительным падениям индексов на финансовых рынках и заставило задуматься весь мир.

Эти события не могли не отразиться и на розничном кредитовании (табл. 8).

Таблица 8. Розничное кредитование в США в 2006–2011 гг.* (млрд долл. США)

* По данным Euromonitor International.

Объемы ссудной задолженности по ранее выданным кредитам начали расти, однако объем новых выдач сократился на 7 % по сравнению с 2010 г. и составил $4 млрд. Это объясняется перераспределением лидирующих сегментов, а также поведением потребителей: в 2011 г. американцы старались пользоваться уже имеющимися кредитными картами, крайне осторожно подходя к получению новых займов. По оценке CNN Money, за 2011 г. долги потребителей по кредитным картам сократились на 11 %, а средний объем заемных средств составил $6,5 тыс., тогда как годом ранее аналогичный показатель превысил $7,4 тыс.

Лидером по росту задолженности в 2011 г. в США стали образовательные кредиты, объем которых увеличился с 2000 г. в четыре раза и достиг $220 млрд. С 2010 г. государство стало единственным источником образовательных кредитов (через департамент образования), вследствие чего бывшие участники совместной с государством программы льготного кредитования (банки и кредитные союзы) вынуждены были переключиться на другие кредитные предложения.

Ситуация в ипотечном кредитовании остается крайне негативной. Американцы становятся «нацией арендаторов» в связи с высоким уровнем изъятия жилья по дефолтным ипотечным кредитам, а также в связи с тем, что американцы, желающие приобрести жилье в кредит, не могут этого сделать из-за очень жестких требований к заемщикам. Вследствие низкого спроса цены на жилье продолжают снижаться.

Высокая доля просроченной задолженности (7,9 % в целом, 13,1 % по кредитным картам — по данным Euromonitor International) и финансовая неграмотность населения, приводящая к потреблению большого количества сомнительных кредитных продуктов, вынудили власти США задуматься над оказанием населению помощи в данном вопросе.

В июле 2011 г. открылось Федеральное бюро по финансовой защите потребителей (Consumer Financial Protection Bureau), основной целью которого является поддержание справедливости и прозрачности потребительских финансовых продуктов и услуг, особенно для ипотеки, кредитных карт и образовательных кредитов.

Под юрисдикцию Бюро попадают банки, кредитные союзы, коллекторские организации, фирмы, осуществляющие обращение взыскания на заложенное имущество, ипотечные организации. Бюро является независимым подразделением Федеральной резервной системы США, ею же и финансируется. В его полномочия входят издание различных банковских инструкций и правил, проведение экспертиз розничных кредитных продуктов и отчетности, мониторинг рынка и сбор и обработка жалоб населения. В начале января 2012 г. наконец-то был избран директор Бюро — бывший генеральный прокурор штата Огайо Ричард Кодрэй (Richard Cordray), и после его назначения Бюро сможет работать в полную силу, выпуская необходимые рынку правила и инструкции.

Южная Америка

Мировой кризис, похоже, совсем не повлиял на соседний с Северной Америкой континент — в Бразилии с 2006 г. наблюдается постоянный рост объемов розничного кредитования (табл. 9).

Таблица 9. Розничное кредитование в Бразилии в 2006–2011 гг.* (млрд реалов**)

* По данным Euromonitor International.

** 1 реал равен примерно 18 руб.

При этом объемы выдачи кредитов также постоянно растут: в 2011 г. рост составил 16 %, при этом доля просроченных ссуд сравнительно невысока — 5,8 %.

В чем же секрет успеха бразильского рынка розничного кредитования?

Этот секрет заключается в активной роли государства в регулировании объемов кредитования путем стимулирования или ограничения спроса на кредиты, в частности присутствует прямое влияние на процентные ставки. В декабре 2010 г. в связи с ростом инфляции и чрезмерными объемами кредитования населения было принято решение о повышении учетной ставки и ряде других мер для снижения доступности кредитов. А уже в начале 2011 г. в связи с повышением угрозы второй волны кризиса и нестабильности экономики данные меры были отменены с целью повысить потребление и не допустить спада в экономике.

Так, высокий спрос в сочетании с низким уровнем дефолтов и консервативным подходом банков к отбору заемщиков обеспечили стабильный рост объемов ипотечного кредитования — на 27 % по сравнению с 2010 г. Один из лидеров ипотечного рынка Banco do Brasil в течение 2011 г. удвоил свой ипотечный портфель (с 3 до 6 млрд реалов). При этом банк с 2009 г. является участником государственной программы Minha Сasa, Мinha Vida («Мой дом, Моя жизнь»), в рамках которой 1 млн объектов недвижимости продается в кредит на льготных условиях, и 10 % этих объектов недвижимости были куплены на кредиты, предоставленные Banco do Brasil.

Рынок образовательных кредитов также увеличился в 2011 г., так как банки начали предлагать кредиты студентам, которые в связи с кризисом были вынуждены покинуть учебные заведения, а теперь, получив образовательные кредиты, смогли вернуться к обучению. Ведущие бразильские банки, такие как Banco Bradesco, Banco do Brasil, Banco Ita Holding Financiera, ввели в свою линейку образовательные кредиты.

Объемы автокредитования также выросли в 2011 г. на 10 % (объем выдачи), при этом начала расти доля просроченных автокредитов (с 2,4 % в конце 2010 г. до 4,4 % к сентябрю 2011 г.). Вместе с ростом учетной ставки Banco do Brasil выросли и ставки по автокредитам — до 29,31 % в среднем. В связи с ростом просроченной задолженности Banco do Brasil были приняты некоторые меры, например ограничение максимального срока автокредита до 60 мес. с июня 2011 г. (в июне 2010 г. было установлено ограничение в 72 мес.).

Австралия

Оптимизм австралийцев по поводу восстановления экономики после кризиса убавился в 2011 г. Объемы выдачи розничных кредитов продолжают снижаться (табл. 10).

Таблица 10. Розничное кредитование в Австралии в 2006–2011 гг.* (млрд австралийских долл.**)

* По данным Euromonitor International.

** 1 австралийский долл. равен примерно 32 руб.

При этом объемы ссудной задолженности также снизились (табл. 11).

Таблица 11. Розничное кредитование в Австралии в 2006–2011 гг.* (млрд австралийских долл.)

* По данным Euromonitor International.

Это объясняется опасениями потенциальных заемщиков насчет своего будущего, поэтому австралийцы в 2011 г. были склонны делать больше накоплений, нежели получать кредиты.

Лидером рынка розничного кредитования в Австралии по-прежнему остается так называемая «Большая четверка»: Commonwealth Bank of Australia, Westpac Banking Corporation, ANZ Banking Group Ltd., National Australia Bank Group (NAB). Имея значительную депозитную базу, банки-лидеры могут предоставлять кредиты по более низким ставкам, чем менее крупные банки.

В 2011 г. внимание общества было приковано к ситуации с ипотечным кредитованием. Обострение конкуренции между банками-лидерами и низкие ставки привели к массовому рефинансированию ипотечных кредитов, выданных ими.

Для того чтобы облегчить заемщикам погашение ипотечных кредитов путем рефинансирования под более низкие ставки в других банках и тем самым снизить уровень просроченных долгов, австралийское правительство выпустило поправку к закону о защите розничного (потребительского) кредитования, одним из пунктов которого была отмена комиссии за досрочное погашение ипотечного кредита.

Нестабильность рынка недвижимости Австралии, снижение цен на недвижимость, а также рост ставок по ипотечным кредитам привели к снижению объемов выдачи ипотечных кредитов в 2011 г. на 5 %. Причиной снижения объемов также стал рост курса австралийского доллара, ставший причиной снижения интереса к австралийской недвижимости иностранных инвесторов, основная часть которых — жители Китая.

При этом уровень просроченной задолженности остается относительно низким — 1,1 %.

Также отмечается очень низкий уровень просроченной задолженности по кредитным картам и необеспеченным кредитам — в среднем 1 %, что является примером самодисциплины заемщиков в период экономического спада.

Юго-Восточная Азия

Ситуация в Юго-Восточной Азии выглядит немного иначе. Например, в Сингапуре вследствие позитивных тенденций в национальной экономике заемщики более охотно пользовались услугами банков при осуществлении крупных покупок и оплате отпусков, обеспечив рост объемов всех видов розничного кредитования. Даже принятые правительством меры по сдерживанию количества частного транспорта не смогли оказать существенного влияния. Наоборот, анонсированные на 2012 г. меры привели к увеличению спроса на автомобили, так как население опасается роста цен.

В 2011 г. усилилась конкуренция между банками — на рынке наблюдалось большое количество рекламных кампаний, предлагающих выгодные условия кредитования: низкие ставки, скидки и различные призы заемщикам. При этом национальные банки конкурировали между собой в автокредитовании и образовательных кредитах, а на рынке кредитных карт лидерство осталось за международными банками, предлагающими более низкие ставки.

Ушедший год также ознаменовался новыми законодательными актами, более жестко регулирующими деятельность банков. С ноября 2011 г. банкам запрещено рекламировать свои услуги в средствах массовой информации, также усложнился процесс получения банковских лицензий.