Финансовые стратегии россиян: занять или сберечь?

Размещено на сайте 16.05.2011

Все чаще исследователи задаются вопросом, что определяет выбор домохозяйствами той или иной финансовой стратегии, и теоретические дискуссии все в большей степени замещаются эмпирическими исследованиями, призванными определить, какие теоретические конструкты подтверждаются реальными данными. Однако существующие исследования посвящены либо сберегательной стратегии, либо стратегии заемщика. Автор данной статьи на основании изучения обеих стратегий анализирует, какие факторы влияют на выбор финансовых стратегий домохозяйств в России.

М.В. Семенова, Институт институциональных исследований, Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики», научный сотрудник

Приводятся извлечения из статьи. Полную версию материала читайте в журнале. Подписаться

Низкий спрос на банковские кредиты и преобладание у домохозяйств частных займов от третьих лиц могут привести к сокращению прибыли банков и возможностей диверсификации активов даже в случае, если проблемы рационирования кредитов не возникает.

Существует предположение, что банковские кредиты и частные займы не являются субститутами, они используются для удовлетворения разных потребностей — для инвестиций и личного пользования соответственно.

Существует положительная зависимость между размером сбережений и размером дополнительных сбережений в период кризиса. А для того небольшого количества домохозяйств, которые используют сразу две финансовые стратегии, наблюдается положительная зависимость между размерами сбережений и привлеченных кредитов.

С большой долей вероятности стратегию сбережения выберут домохозяйства с большим доходом (однако размер эффекта минимален), ожидающие, что их финансовое положение ухудшится или улучшится по сравнению с настоящим моментом.

К факторам, стимулирующим сбережения в период кризиса можно отнести стабильность работы и выезды членов домохозяйства на заработки в другие населенные пункты. Также увеличивает вероятность выбора сберегательной стратегии самоидентификация себя как домохозяйства со средним доходом.

Доля заемщиков, получивших заемные средства от частных лиц в период кризиса, не отличается от доли таких заемщиков, получивших банковский кредит: это 7 и 6% соответственно.

Выбрать	Риски	Бухучет и налоги	Кредитный департамент	Управление банком
направление:	Розница	Внутренний контроль	Операционный департамент	Юридическая работа

О компании	Контакты	Авторам		Для клиентов (Как скачать закрывающие документы)
Помощь	Реклама	Подписным агентствам