Реализация проекта SEPA в условиях финансового кризиса

Проблемы внедрения SEPA

Можно констатировать, что через год после начала внедрения схемы кредитовых трансфертов и платежных карт для еврозоны SEPA Cards Framework в рамках единой зоны и платежей в евро все еще остается много нерешенных проблем, которые необходимо решить перед предстоящим внедрением схемы прямого дебетования SEPA Direct Debit (SDD) в ноябре 2009 года.

Как известно, главной целью проекта SEPA является повышение степени гармонизации платежей во всей еврозоне.

Управляющий директор по региону Европы в компании VocaLink П. Тейлор отметил, что SEPA является политической инициативой, предпринятой с целью повышения конкурентоспособности еврозоны в целом по сравнению с простой совокупностью стран, действующих независимо друг от друга, и является следующим логичным шагом для банковского сектора после введения единой валюты².

Представители платежной индустрии создали специальный орган развития этой отрасли финансового сектора — Европейский платежный совет (European Payments Council) — для обеспечения саморегулирования индустрии. Благодаря деятельности такого совета данный сектор сможет реагировать на различные вызовы и работать на опережение. Совет начал функционировать одновременно с запуском проекта SEPA, основной задачей работы совета является поддержка основных принципов и правил самой системы.

Правда, когда новая система торжественно запускалась (28 января 2008 г.), то на встрече в Брюсселе заинтересованные стороны выражали поддержку этой инициативе, а представители корпораций укоряли банки за то, что они так и не разработали никаких новых продуктов в рамках системы, способных заинтересовать клиентов, в свою очередь банки указывали на правительства стран — членов системы, отмечая, что они до сих пор не регулируют этот процесс или не сделали обязательным пользование системой. Получился замкнутый круг.

Пути преодоления раскола между заинтересованными сторонами предлагает в своей статье представитель SIA-SSB Марио де Лоренцо³. Он отмечает, что остается еще ряд нерешенных вопросов в области регулирования новых инструментов, и считает, что их необходимо решить, прежде чем все заинтересованные стороны сядут за стол переговоров. К таким вопросам относятся:

— управление системой прямого дебета;

— миграция и структура платежей при многосторонних обменах;

— степень учета местными финансовыми органами Директивы о платежных услугах, которая является предметом различных толкований в 30 странах⁴;

— запросы и жалобы клиентов в отношении их неадекватного участия в разработках продуктов системы SEPA;

— сложный вопрос об уровне соблюдения обязательств, приверженности со стороны органов государственной власти, так как завершение перехода к SEPA требует соблюдения обязательств всеми заинтересованными сторонами.

В то же время эксперты полагают, что отсутствие конечной даты окончания внедрения SEPA является подтверждением того, что финансовый рынок в целом еще не способен осознать реальную ценность реализации SEPA: «Никто не может гарантировать, что это будет обязательным [отказ от прежних способов платежей]. Но гораздо лучше проявлять инициативу и использовать возможность, которую дает SEPA для разработки новых продуктов и услуг, которые повышают ценность клиента и стабильный новый доход для банков. Отсутствие конечной даты перехода фактически означает отсутствие доверия»⁵.

Сегодня система SEPA по-прежнему далека от реального воплощения, крупным европейским корпорациям потребуется значительное время, чтобы, с одной стороны, проводить платежи по национальным традиционным каналам и платежным системам, а с другой — перемещать первоначальные объемы операций, где это возможно, в продукты SEPA.

Эксперты обращают внимание на то, что в отношении прямого дебета остается много нерешенных вопросов. С точки зрения корпоративного клиента одним из главных приоритетов является определение способа перехода от существующей устаревшей системы прямого дебетования в каждой стране еврозоны к новой схеме прямого дебета, обеспечивающего его правомочность, избегая при этом применения дорогостоящего требования от дебиторов подписывать новые поручения. Разрешение этого вопроса потребует различных подходов в разных странах.

В качестве платежного инструмента прямой дебет является более сложным по своей структуре, чем кредитовый перевод. Если кредитовый перевод представляет «толчковый» платеж, когда компания решает отправить деньги другой организации, то прямой дебет является «принимающим» платежом, когда компания или лицо фактически дает другому лицу разрешение снять деньги со своего счета на предусмотренном основании. Для реализации этого механизма на рынках разных стран необходимы единые стандарты и значительное правовое обеспечение.

Необходимо признать, что в банках возникает обеспокоенность в отношении того, как процесс прямого дебетования будет работать, и это в сочетании с озабоченностью, что рынок пока еще в этом не сильно заинтересован. «Когда нет спроса на рынке и нет государственного регулирования, обеспечивающего обязательность участия для банков, реализация потребует работы ИТ-команды в течение нескольких месяцев, если к тому же отсутствуют гарантии бизнеса, то в конце концов банки не считают себя обязанными это делать», — отмечает П. Тейлор⁶.

Джеймс Кларк (компания Pegasystems) указывает на озабоченность возникновением риска мошенничества при внедрении схемы прямого дебета в SEPA⁷. Он приводит ряд преимуществ от прямого дебетования для всех участников (кредиторов, дебиторов и их банков) с точки зрения снижения затрат, повышения скорости переводов и снижения рисков. Финансовые менеджеры корпораций должны решить, хотят ли они участвовать в схеме SEPA начиная с заранее установленной даты и в тесном сотрудничестве с рядом банков-партнеров. Причиной такого решения, по мнению Д. Кларка, являются его простота и прагматичность, поскольку беспрецедентная изменчивость современных финансовых рынков означает, что риск складывания всех яиц в корзину одного банка представляет собой решение гораздо более жесткое, чем, возможно, это было всего лишь 12 месяцев назад. В то же время корпорации захотят понять систему ценообразования в каждом конкретном случае, с тем чтобы гарантировать, что привлекательный заголовок «в состоянии вести международный бизнес по национальным ценам» в реальности приведет к обещанной экономии.

Многие эксперты считают, что SEPA как проект достиг «точки невозврата» в отношении Директивы о платежных услугах, которая будет включена в национальное законодательство стран ЕС с 1 ноября. Об этом свидетельствует опыт аналогичных инициатив, таких как австралийский «маршрут» для розничных платежей, который показал высокую степень сотрудничества.

Просто корпоративным клиентам необходимо проявлять инициативу, требуя гармонизации и обновления с учетом Директивы о платежных услугах в проведении тендеров на оказание платежных услуг. Как они могут быть уверены в том, что они просят именно то, что нужно, и при этом не подталкивать банки к надлежащему и дорогому предложению? Хорошей отправной точкой мог бы стать совместный анализ конкретных провайдеров для банков, как это сделано в Австралии.

Австралийская платежная ассоциация опубликовала «дорожную карту» для внедрения единой системы розничных платежей. Программа рассчитана на период с 2009 по 2018 год, она включает многие из элементов, уже встроенных в Директиву о платежных услугах, и указывает на общие требования по всему миру.

По мнению Ассоциации, клиенты (пользователи) платежных услуг ожидают улучшений в таких сферах, как надежность, безопасность, эффективность и удобство, при этом:

— под надежностью понимается доступность платежных услуг; такие услуги направлены на предотвращение, выявление и исправление ошибок, допущенных клиентами;

— безопасность включает предотвращение несанкционированного доступа к информации и денежным средствам, управление риском мошенничества;

— эффективность означает поддержание платежными системами постоянных инноваций и улучшения сервиса, предоставление информации по каждому платежу по требованию клиента;

— под удобством понимаются легкость для клиентов в использовании и доступе к платежным услугам, рационализация потоков платежей, наличие выбора и конкуренции платежных услуг для клиентов, а также возможности для клиентов менять поставщиков услуг.

Сами участники системы платежей, провайдеры платежных услуг и пользователи межбанковских платежных систем ожидают следующих улучшений:

— увеличения возможностей для бизнеса благодаря тому, что платежная система будет поддерживать конкурентное предложение платежных услуг участниками; будут при этом совершенствоваться процессы, платежная система будет обеспечивать доступ на объективных условиях;

— в поисках путей повышения эффективности операций по проведению платежей платежные системы будут стремиться соблюдать международные стандарты платежей;

— в сфере управления рисками платежные системы будут уменьшать или устранять риск контрагента и операционный риск, регулятивный риск в сфере совместных платежных инноваций, особенно в отношении законов о поддержании конкуренции, а сами платежные системы будут осуществлять мониторинг и минимизировать системный риск.

Без ясного видения преимуществ предлагаемых изменений в платежных системах может сложиться небезосновательное представление о таких преобразованиях как об искусственно насаждаемой реформе с колоссальными расходами в интересах поставщиков новых решений.

SEPA и финансовый кризис

Особое влияние на реализацию системы SEPA оказывает мировой финансовый кризис. Как отмечает Джордж Равич, директор по маркетингу в компании Fundtech, система SEPA оказалась потерянной в ходе дискуссий, поскольку сейчас обсуждаются более важные задачи — как выжить банкам в условиях кризиса: «В добрые старые времена говорили о таких вещах, но теперь проходит другое обсуждение». Он полагает, что банки сделали слишком мало в плане изменений, необходимых для реализации SEPA⁸.

Специалист Саймон Шефард из корпорации ING рассматривает SEPA и Директиву о платежных услугах с позиции банков⁹, а именно: как покрывать расходы на внедрение новых правил во время резкого падения доходов во всем бизнесе. «Дополнительный прессинг в плане соблюдения требований регулирования создадут проблемы для целого ряда финансовых организаций, потому что, чтобы адаптировать их, необходимы инвестиции. Но многие банки не хотят вкладывать дополнительные средства в то время, когда их маржа падает. В конце концов они будут вынуждены вкладывать средства в соблюдение нормативных требований, поскольку они являются обязательными (следовательно, некоторые инвестиции будут вызваны соблюдением соответствия этим требованиям), вместо того чтобы вкладывать в системы и инфраструктуру, которые им необходимы для развития», — отмечает С. Шефард. Он утверждает, что сейчас для банков настало время пересмотра своих бизнес-моделей на предмет делегирования внешним подрядчикам всего, что не является ключевым для их бизнеса.

Большинство предприятий, правительственных и финансовых организаций будут соблюдать лишь минимально необходимые требования SEPA, а именно в отношении трансграничных платежей, оставляя при этом без изменений свои операции на внутренних рынках.

Отдельные страны ограничились тем, что заявили о соответствии своих систем SEPA и об отсутствии в силу этого необходимости внесения изменений.

Некоторые банки уже выражают готовность и к кредитным переводам, и к прямому дебетованию по требованиям SEPA, фактически ничего реально при этом не изменяя.

Ускорить внедрение SEPA может только регулятивный прессинг. В условиях глобального кризиса и необходимой экономии на всем банки будут избегать значительных инвестиций в новые системы для поддержки требований SEPA. Множество банков приостановили свои инвестиционные проекты и урезали текущие бюджеты.

Многие мелкие банки ищут альтернативу, например возможность использования ведущего провайдера в качестве агента для обработки платежей. Они будут экономить средства путем прекращения инвестиций в свои устаревшие системы, а также принимая в будущем решение о делегировании этой функции сторонним лицам. При этом более крупный банк, обладая критической массой с точки зрения объема, сможет за счет получения большей доли на рынке компенсировать сокращение маржи, поскольку это эффективно снижает затраты по каждому пункту на единицу продукции.

С. Шефард считает, что картина платежей в 2009 году резко не изменится, однако этот год будет продолжением подхода по принципу «подождем и увидим» до тех пор, пока отдельные финансовые организации не предпримут шаги по проведению эксперимента и передаче своих платежей в другое учреждение.

Эффект сокращения операционных издержек банков основан на допущении, что SEPA потребует оптимизации технологий, стандартизации и постепенного отказа от устаревших систем. Пока операционные расходы европейских банков остаются практически на прежнем уровне — около 71 млрд евро¹⁰.

Инвестиции финансового сектора в реализацию проекта SEPA и Директивы о платежных услугах можно разбить на три группы: (a) стратегические, (б) ведомые за лидером и (в) неизбежное зло. Инвестиции банков в SEPA оцениваются в диапазоне от 8 до 10 млрд евро. Однако эти расходы могут быть дополнены инвестициями в другие проекты, в результате к 2011 году инвестиции в развитие платежных систем могут оказаться на 5–8 млрд евро выше первоначальных оценок.

Для регуляторов ежегодные расходы на совершенствование механизма контроля могут обойтись в сумму приблизительно 200 млн евро, в то время как в первые 12 месяцев реализации они составят около 300 млн евро.

Пик деятельности по принятию Директивы и системы прямого дебетования должен прийтись на второй квартал 2009 года. На сегодняшний день осуществлен переход на новую систему 31% всех стран зоны евро, а в стадии перехода находятся остальные 69% стран, но именно на эти последние приходится основная часть операций по количеству и объему.

В настоящее время две трети стран будет принимать Директиву в третьем квартале 2009 года, но в любом случае все страны намерены соблюсти контрольную дату 1 ноября 2009 года.

Эксперты полагают, что ухудшение положения в европейской и мировой экономике и падение рынков финансовых услуг могут поставить под угрозу срыва сроки и размер инвестиций в SEPA и в реализацию Директивы о платежных услугах.

Поскольку переход к SEPA в некоторых странах может быть затянут из-за экономических условий, аналитик Паул Стайлс из корпорации ACI Worldwide выделяет четыре основных направления по приданию SEPA импульса развития¹¹. Он призывает Европейский платежный совет объединить усилия всех заинтересованных сторон в целях продвижения SEPA к следующей решающей стадии. Также он ставит вопрос о необходимости зафиксировать дату завершения перехода для отказа от устаревших платежных инструментов. Кроме того, он считает необходимой дискуссию о том, как основной продукт SEPA может быть улучшен без фрагментации рынка. Банки должны еще больше сотрудничать друг с другом в том случае, если SEPA не достигает успеха.

П. Стайлc полагает, что соответствующие уровни регулирования, которыми управлял бы, возможно, такой орган, как SWIFT, могли бы быть подходящей составляющей, чтобы обеспечить выполнение SEPA своих обещаний. Следует повысить информированность ключевых клиентов о выгодах SEPA, в том числе государственного сектора, что может оказать значительное влияние на темпы принятия SEPA в 2009 и 2010 годах.

В отношении обоих продуктов SEPA ключом к успеху является реализация ценности для клиентов. До сих пор не достигнуто четкого видения того, что же это предложение дает для клиентов, какие проблемы клиентов оно позволяет решать.

Стандартизация такого масштаба, полагают аналитики, может привести к тому, что корпорации смогут контролировать свое управление денежными средствами и ликвидностью не на уровне отдельных стран, но на общеевропейском уровне. Это улучшит их возможность по прогнозированию своей кредитоспособности и ликвидности, а также позволит снизить стоимость банковского обслуживания для корпоративных клиентов, которые сегодня вынуждены оперировать отдельными банковскими счетами и отдельными инфраструктурами в разных странах.

Банки в зоне евро начинают осознавать, что осуществление платежей уже перестает быть для них ключевым бизнесом в условиях внедрения SEPA и реализации Директивы о платежных услугах. Создаются предпосылки для передачи процедур клиринга и расчетов по платежам внешним подрядчикам. При этом банк оставляет себе функцию поддержания и развития отношений с клиентом и владения счетом, что позволяет контролировать остаток ликвидных средств. Корпорации и частные лица могут выбирать между банками, предпочитая наиболее надежного провайдера в проведении платежей в условиях унификации тарифов в масштабе всей зоны евро.

Реализация проекта SEPA имеет скорее не рыночную мотивацию, а регулятивную. Большинство платежей внутри системы SEPA являются национальными, а существующие системы дешевы и надежны, поэтому банку или корпорации не имеет экономического смысла изменять процесс и нести расходы на новую инфраструктуру, когда трансграничные платежи незначительны.

В шестом докладе о ходе внедрения системы SEPA, опубликованном в ноябре 2008 года, Европейский Центральный Банк и центральные банки стран ЕС признают ее роль как катализатора изменений, подчеркивая, что SEPA является не просто бизнес-проектом, она тесно связана с общеполитической задачей перехода к более интегрированной, конкурентоспособной и инновационной Европе.

В Евросистеме в настоящее время более заметного успеха удалось добиться в реализации Директивы о платежных услугах, в частности о признании всеми странами ЕС конечного срока перехода к Директиве с 1 ноября 2009 года с соответствующими изменениями в национальных нормативно-правовых базах. Таким образом, с 2010 года все страны ЕС будут иметь единую правовую основу для национального и транснационального процессинга кредитовых переводов, прямого дебетования и платежных карт.

Эта Директива привносит ряд выгод для клиентов, требуя от банков раскрытия информации о времени исполнения платежа, обменном курсе для международного платежа. Банки не смогут уже взимать сборы за платежи между клиентами из суммы самого платежа, а издержки на завершение расчета по неправильно обработанным платежам нельзя будет переносить на клиентов. Унификация проявляется, например, в установлении предельного значения в восемь недель для отзыва прямого дебета счета в любой стране Европы (зоны евро). Начиная с января 2012 года будет принят максимальный период в один день для исполнения платежей в рамках ЕС. В период до конца 2011 года банк и его клиент могут еще согласовывать максимум в три рабочих дня для процессинга платежа, а дата валютирования за рамками этих ограничений становится незаконной. Пока банкам позволено сохранить существующий механизм взимания сборов на прямое дебетование за межбанковский процессинг.

Директива о платежных услугах способствует повышению конкуренции на рынке таких услуг посредством установления более благоприятных условий для эмиссии электронных денег. Например, было пересмотрено определение организации, занимающейся переводом денег, которое теперь охватывает и электронные деньги, которые находятся в платежных устройствах в распоряжении держателя (карты предоплаты, или электронный кошелек) либо сохраняются дистанционно на сервере (сетевые деньги, или software money). Таким образом, на рынке появляется альтернатива банкам в лице компаний, которые имеют более низкие операционные издержки.

Несмотря на то что SEPA все еще не достигла критической массы в плане объемов, 2008 год может считаться удовлетворительным. Так, в декабре 2008 года совокупный размер ежедневных средних платежей, проведенных через системы STEP2 SCT и XCT Services, превысил 550 000 единиц, показав рост на 48% по сравнению с январем 2008 года.

Как отмечает представитель Европейской комиссии Ч. Маккриви, необходимо вдохнуть новую жизнь в SEPA. План мер по реализации SEPA будет включать пять главных направлений:

- коммуникация и маркетинг SEPA;

- переход (в разрезе органов регулирования);

- правовые вопросы и проблемы контроля соблюдения требований;

- механизмы корпоративного устройства;

- технические вопросы, такие как стандарты¹².

Должен быть выработан совместный документ с определением сроков конкретных мер, которые будут предприняты различными заинтересованными сторонами. В идеале такой документ призван получить поддержку на самом высоком уровне. Также эксперты обоснованно предлагают создать единый координационный орган для внедрения новшеств в сфере платежных систем в ЕС.

¹ - Single Euro Payments Area (SEPA).

² - Macknight J. SEPA: Lost in Transposition? (http://www.gtnews.com).

³ - Mario de Lorenzo. SEPA Migration Needs Commitment from All Stakeholders (Переход к SEPA требует соблюдения обязательств всеми заинтересованными сторонами) (http://www.gtnews.com).

⁴ - То есть 27 стран ЕС плюс 3 страны Европейской экономической зоны.

⁵ - Macknight J. Указ. соч.

⁶ - Macknight J. Указ. соч.

⁷ - Clark J. SEPA Direct Debit: Meeting the Challenge (Прямой дебет: отвечая на вызов). Jan. 27, 2009 (http://www.gtnews.com/article/7524.cfm).

⁸ - Macknight J. Указ. соч.

⁹ - Shephard S. The Impact of the Credit Crisis on SEPA Implementation (Влияние кредитного кризиса на внедрение SEPA). — Jan. 27, 2009 (http://www.gtnews.com/article/7522.cfm).

¹⁰ - Gnevko S. Carpe Diem: The Business Case for SEPA and the PSD during an Economic Slowdown (http://www.gtnews.com/article/7526.cfm).

¹¹ - Is Outside Regulation the Answer to a Stagnating SEPA? (Является ли внешнее регулирование ответом на застаивание SEPA?) (http://www.gtnews.com).

¹² - McCreevy Ch. Financial Crisis: SEPA Can Be Part of the Solution // Originally published in EPC Newsletter. Feb. 10, 2009.