Издания и мероприятия для банковских специалистов:
 

Методический журнал
Риск-менеджмент в кредитной организации

Описание изданияСвежий номер Архив Приобрести/Подписаться
Выходит один раз в квартал
Объем 112 с
Издается с 2011 года
 
 
Содержание номера 3/2016
  БАЗЕЛЬСКИЕ РЕФОРМЫ  
Алексей ЛОБАНОВ, Банк России, заместитель директора Департамента банковского регулирования
Первый опыт RCAP для России: оценка банковского регулирования на соответствие базельским стандартам
В марте 2016 года Базельский комитет по банковскому надзору опуб­ликовал отчеты о результатах оценки банковского регулирования в России на соответствие международным стандартам и требованиям, изложенным в «Базеле II», «Базеле 2,5» и «Базеле III». Эта оценка производилась группой экспертов Базельского комитета в рамках программы RCAP (Regulatory Capital Assessment Program), которая предусматривает периодический анализ нормативной базы в области регулирования достаточности капитала в странах, представленных в этом комитете, а с 2015 года — также и ликвидности, на предмет соответствия базельским соглашениям.
Игорь ГОНЧАРЕНКО, PhD, старший менеджер казначейства Sberbank CIB, преподаватель МИЭФ, НИУ «Высшая школа экономики»
Анализ стандартизированного подхода SA-CCR для измерения контрагентского риска
Базельский комитет выпустил инструкцию с новым способом расчета контрагентского риска (SA-CCR), который должен заменить методы, введенные ранее в «Базеле II». Какое влияние на требования к капиталу окажет новая мера? Каковы ее пре­имущества и недостатки? В статье дан детальный сравнительный анализ новой меры и действующих в настоящее время мер.
Дмитрий КРАЙНОВ, ПАО Сбербанк, Управление валидации, исполнительный директор-начальник отдела контроля и валидации процессов
Артём МОЛИБОГ, ПАО Сбербанк, Управление валидации, главный специалист отдела контроля и валидации процессов
Пересмотр IRB-подхода: новые вызовы для банковского сообщества
Базельский комитет по банковскому надзору (БКБН) 24 апреля опуб­ликовал консультационный документ по пересмотру подходов на основе внутренних рейтингов (ПВР) «Reducing variation in credit risk-weighted assets — constraints on the use of internal model approaches». Пересмотр ПВР — ключевой элемент регуляторной реформы, которую БКБН планирует провести до конца 2016 года. Как это может отра­зиться на переходе российских банков на ПВР?
  ИНСТРУМЕНТЫ ФОНДОВОГО РЫНКА  
Михаил АНДРЕЕВ, риск-менеджер, FRM, PRM, CFE
Как управлять налоговыми рисками инвестиционного портфеля?
Уровень вложений в инструменты фондового рынка с длительным горизонтом инвестирования в России крайне низок. Однако последние обсуждения новой пенсионной реформы позволяют сделать вывод, что в ближайшее время могут получить популярность инвестиционные программы накопительного страхования жизни. Это позволяет прогнозировать приток «длинных» денег на фондовый рынок и актуализацию проблемы управления налоговыми рисками при долгосрочном инвестировании.
Виктор ЛАПШИН, НИУ ВШЭ (г. Москва), научный сотрудник лаборатории по финансовой инженерии и риск-менедж­менту, к.ф.-м.н.
Как выявить несогласованные рыночные данные о котировках государственных облигаций?
В отличие от традиционных мер качества данных, исследование взаимной согласованности требует математической модели. Как при помощи анализа взаимной согласованности можно оценить сегментацию рынка и происходящие на нем изменения? Статья основана на свежих данных о торгах государственными облигациями на Московской бирже в режиме Т+.
Ефим СУЛИЦКИЙ, КПМГ, группа оценки стоимости бизнеса, отдел рынков капитала и инвестиций, консультант
Построение регрессионного дерева для анализа доходности банковских еврооблигаций
В статье с помощью метода CART строится дерево решений, которое позволяет описать факторы, влияющие на ставку привлечения еврооблигационных траншей российскими банками. Это дает возможность выявить факторы, на которые обращают внимание международные инвесторы при определении справедливой ставки привлечения для того или иного банка.
  РИСК-МОДЕЛИРОВАНИЕ  
Вячеслав БИТЮЦКИЙ, ООО «ПрайсвотерхаусКуперс Консультирование», руководитель практики управления рисками для компаний финансового сектора
Максим ЛЕДОВСКИЙ, ООО «ПрайсвотерхаусКуперс Консультирование», старший консультант практики управления рисками для компаний финансового сектора
Вера ПЕРЕВИЦКАЯ, АО «Альфа-Банк», начальник отдела валидации
Валидация внутренних моделей оценки рейтингов в рамках стратегии «черного ящика»
Нормативные документы Банка России (Положение № 483-П и Указание № 3752-У) реализуют подход к оценке кредитного риска на основе внутренних рейтингов, предусмотренный Базельским комитетом. В настоящее время перед российскими банками остро встает проблема проверки систем внутренних рейтингов. Авторы предлагают рассмотреть две основные стратегии проверки: стратегию «белого ящика» и стратегию «черного ящика». Данные подходы могут быть интересны не только отделам валидации банков, но и службам внутреннего аудита и контроля.
Даниил БАРАНОВ, Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Сергей ИВЛИЕВ, руководитель российского отделения Международной ассоциации профессиональных риск-менеджеров PRMIA, к.э.н.
Прогнозирование дефолтов российских банков
Являются ли более сложные риск-метрики и регуляторные нормативы более эффективными по сравнению с их «прокси» из финансовой отчетности? Вносит ли использование более сложных спецификаций модели значимый вклад в увеличение прогнозной силы? В статье сделана попытка проверить это на квартальных данных по российским банкам за период с III квартала 2010 года по I квартал 2016 года.
Елена МАЛЮТИНА, ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК», управление оценки банковских рисков, начальник отдела анализа и оценки рисков
Владимир ШИРЯЕВ, «ЮУрГУ» (НИУ), зав. кафедрой «Системы автоматического управления», профессор, д.т.н.
Прогноз остатков на расчетных счетах клиентов банка для анализа ликвидности
Корректный прогноз динамики остатков на расчетных счетах клиентов служит залогом построения качественного механизма управления ликвидностью. Повышение точности прогноза ликвидности позволит сократить разрыв ликвидности и соответственно уменьшить упущенную выгоду и непредвиденные расходы банка. В статье предлагается улучшить качество прогноза за счет применения аппарата нелинейной динамики.
Аркадий НОВОСЕЛОВ, Сибирский федеральный университет, доцент, к.ф.-м.н.
Методы воспроизведения роста корреляций в периоды повышенной волатильности
Известно, что в периоды повышенной волатильности на финансовых рынках наблюдается рост корреляций между факторами и рыночными инструментами. Для верного оценивания характеристик рискованности финансовых портфелей, таких как волатильность, Value-at-Risk и т.п., необходимо строить правильный прогноз ковариационной (корреляционной) матрицы. Опишем некоторые методы оценивания корреляционной структуры, предназначенные для ее воспроизведения в специфических условиях.
  ИННОВАЦИИ  
Юрий СОКОЛОВ, Skyline Risk Solutions, генеральный директор
Александр СОКОЛОВ, ГАУЗ МО МОСП, руководитель проекта
Инновации в риск-менеджменте: от медицины к финансам
В статье рассмотрены подходы к управлению риском лояльности с использованием SOL-решения, разработанного для организаций здравоохранения. Такое решение может повысить качество управления рисками в других сервисных отраслях, включая финансовые институты.
 
 
Другие проекты группы «Регламент-Медиа»