Издания и мероприятия для банковских специалистов:
 
Методический журнал
Риск-менеджмент в кредитной организации
Описание изданияСвежий номер Архив Приобрести/Подписаться
Выходит один раз в квартал
Объем 112 с
Издается с 2011 года
 
 

Определение стоимости непрерывных барьерных опционов с использованием марковских процессов

Размещено на сайте 05.03.2012
В статье предложен простой и точный алгоритм определения цен барьерных опционов с использованием одномерных марковских процессов. В частности, он может применяться к геометрическому броуновскому движению, моделям локальных волатильностей с прыжками и процессам Леви. Алгоритм предполагает нахождение аппроксимирующей марковской цепи, динамика которой соответствует динамике исходного марковского процесса1.
 
В.В. Ташбулатов, университет Малардален (Швеция), PRM
 
 
Приводятся извлечения из статьи. Полную версию материала читайте в журнале. Подписаться
 
 
Алгоритм предполагает конструирование аппроксимирующего непрерывного стохастического процесса, динамика которого соответствует динамике выбранной одномерной марковской цепи.
Барьерный опцион — производный финансовый инструмент, который активируется в момент пробития базовым активом барьерного значения или теряет свою стоимость при таком событии.
Алгоритм прайсинга барьерных опционов состоит из двух частей: нахождение аппроксимирующей марковской цепи и расчет цен барьерных опционов по специальным формулам.
Построение соответствующего неравномерно распределенного пространства состояний — необходимое условие эффективности алгоритма.
 
 
 
 
Другие проекты группы «Регламент-Медиа»