Издания и мероприятия для банковских специалистов:
 
Методический журнал
Риск-менеджмент в кредитной организации
Описание изданияСвежий номер Архив Приобрести/Подписаться
Выходит один раз в квартал
Объем 112 с
Издается с 2011 года
 
 

Модификации метода VaR

Размещено на сайте 06.12.2011
После кризиса 2008 года доверие к стандартным VaR-моделям несколько ослабло. В данной статье рассмотрены три модификации моделей VaR. Первая модель позволяет более точно и консервативно оценивать риск в «хвосте» распределения. Вторая и третья модели являются чем-то средним между стандартным VaR-подходом и стресс-тестированием. Вторая модель позволяет оценивать риск по низколиквидным акциям, используя субъективные оценки. Третья модель позволяет рассчитывать VaR, используя сразу несколько распределений для моделирования.
 
В.Н. Манаев, эксперт по банковским рискам
 
 
Приводятся извлечения из статьи. Полную версию материала читайте в журнале. Подписаться
 
 
Метод Cornish–Fisher VaR более полезен, когда распределение далеко от нормального, то есть в кризисные периоды. То, что метод хорошо работает на больших уровнях значимости, делает его особенно полезным для проведения стресс-тестирования.
Одна из тенденций в посткризисном управлении рисками — усовершенствование методов оценки рисков в условиях стресса, в том числе за счет встраивания субъективных оценок, а также за счет увеличения внимания к стресс-тестированию.
 
 
 
 
Другие проекты группы «Регламент-Медиа»