Описание издания | Свежий номер | Архив | Приобрести/Подписаться |
Содержание номера 2/2011 АВТОРСКАЯ КОЛОНКА МИХАИЛА РОГОВА ИНТЕРВЬЮ Финансовый кризис 2008 года потребовал от бизнес-сообщества пересмотра взглядов на управление рисками. О том, какие уроки извлек из кризиса отечественный риск-менеджмент, рассказывает представитель экспертного совета журнала Алексей Лобанов — вице-президент НП «Исследовательская Группа «РЭА — Риск-Менеджмент», член правления российского отделения PRMIA в интервью с главным редактором Владимиром Манаевым. РЕГУЛИРОВАНИЕ И НАДЗОР В последние годы многие крупные банки, желая заблаговременно подготовиться к переходу на продвинутый подход оценки кредитных рисков (IRB-подход), приступили к разработке собственных рейтинговых систем. Однако не все из них представляют, каким образом эти системы будут интегрированы в повседневную деятельность банка и с какими трудностями при этом придется столкнуться. ПОЛИТИКИ И ПРОЦЕДУРЫ При написании данной статьи авторы ставили своей целью предложить банковским специалистам-практикам материал утилитарного характера, который может быть непосредственно использован в процессе управления риском балансовой ликвидности банка. Для описания бизнес-процесса были взяты типовые функциональные банковские подразделения, имеющиеся в структуре каждого банка. Описание бизнес-процесса управления риском балансовой ликвидности банка базируется на теории вопроса, действующих требованиях регулятора и учитывает особенности практики отечественного банковского дела посткризисного периода. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА Базовый сценарий развития российской и мировой экономики предполагает, что 2011 год пройдет без радикальных экономических потрясений. Однако удержание равновесия — задача чрезвычайно трудная, и даже сохранение статус-кво в 2011 году, скорее всего, будет означать оттягивание решения принципиальных проблем на один-два года. А увидим ли мы осложнение ситуации в мировой экономике в текущем году, во многом зависит от конкретных действий правительств и центральных банков. В этом и состоит сложность прогнозирования. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА В статье описывается подход к построению и валидации внутренних рейтинговых систем анализа финансового положения банковских контрагентов с использованием статистики наступления теоретических событий дефолта, основанных на экспертных оценках. В качестве примера приведен анализ различающей и прогностической способности методики оценки финансового положения кредитной организации CAMEL, а также процедура создания внутреннего рейтинга с помощью методов множественной регрессии. В статье рассмотрены структурные модели, позволяющие совместно оценивать кредитный и рыночный риски портфеля облигаций с учетом их взаимодействия. Представлены наиболее известные варианты структурных моделей, а также описан метод включения эмпирической информации о взаимодействии кредитного и рыночного рисков в структурную модель. Приведены результаты применения модели Мертона для российских компаний, оценена согласованность модельных оценок с рейтингами международных рейтинговых агентств. УПРАВЛЕНИЕ И КОНТРОЛЬ В статье представлен метод эконометрической оценки параметров рыночного обращения корпоративных облигаций для выявления составляющей рисков в цене. Исследованы закономерности ценообразования российских облигаций в их взаимосвязи с финансовыми рисками. Приведенный алгоритм возможен для применения финансовыми организациями с целью анализа риска портфеля ценных бумаг и формирования соответствующих резервов на покрытие рисков. В статье рассмотрены основные проблемы и технологии валидации моделей оценки кредитного риска заемщика (рейтинговой системы). По мере усложнения операций банков в условиях периодического проявления высокого уровня неопределенности внешней среды растет потребность в количественной оценке рисков, и одновременно количественная оценка становится все более сложной, как и те риски, которые оцениваются. Точнее говоря, более сложными становятся модели, при помощи которых мы пытаемся оценивать риски. Это порождает ряд методических проблем. Про деловую репутацию написано много. И все равно недостаточно. Потому что репутация — действительно ценный актив компании. Не бывает финансово успешных компаний и банков с плохой репутацией, при этом апробированной методологии оценки риска потери репутации, гарантированно успешного, «коробочного» решения не существует. В статье предлагается подход, позволяющий создать систему показателей, регулярный анализ характеристик которой способен показать изменения восприятия кредитной организации деловым сообществом. Подход ориентирован на практическое применение.
|
АСН – Агентство Страховых Новостей: Рейтинг надежности страховой компании на сайте. |