VaR и «тяжелые хвосты»

Главной отличительной особенностью модели прогнозирования волатильности RF-GARCH, разработанной автором, в сравнении с остальными моделями класса GARCH является отрицание гипотезы о слабой эффективности рынка, что позволяет использовать различные модели прогнозирования, а также учесть эффект сноса значений факторов риска к модельному тренду. Такой подход позволяет учесть наличие закономерностей в динамике изменений факторов риска и тем самым устранить появление «тяжелых хвостов» в реальных распределениях.