Описание издания | Последний номер | Архив | Приобрести/Подписаться |
Модель оценки надежности банков-контрагентов с учетом сравнительного менеджментаВВ данной статье предлагается модель оценки надежности банков-контрагентов, которая используется при оценке риска и установлении лимитов на валютном, фондовом и денежном рынках. Представленная модель учитывает комплекс финансовых и нефинансовых факторов, кроме того, содержит рекомендации по учету особенностей отечественной деловой культуры, что подразумевает использование сравнительного менеджмента.
Оценка банка-контрагента является неотъемлемым элементом в системе управления рисками практически любого банка. Особенно актуальным стал вопрос адекватной оценки банка-контрагента в свете летних кризисных явлений, которые привели к банкротству ряда кредитных организаций. Причем в данном случае неоднозначность причин этих банкротств вызывает потребность создания комплексной модели оценки банка, которая помимо финансовых данных включает анализ качественной информации о банке: его бизнесе, клиентах, внутренней системе управления, репутации и т.д. Предлагаемая нами модель определяет порядок оценки степени надежности банков-контрагентов для установления на них лимитов с целью ограничения кредитных рисков, принимаемых на себя банком.
При оценке степени надежности банков-контрагентов и объема лимита принимаются во внимание: Система отсечекПервым этапом при рассмотрении банка-контрагента по поводу возможности установления лимита является его тестирование на предмет прохождения «системы отсечек». Количество и качество так называемых «отсечек», то есть данных, при наличии которых вопрос об установлении лимитов в принципе не рассматривается, зависит от особенностей деятельности каждого банка, в том числе от его консервативности. Чаще всего существуют ограничения по валюте баланса (не ниже, чем…), а также при наличии негатива по линии службы безопасности, при неоднократных нарушениях банком-контрагентом своих обязательств перед банком.Качественный скорингСледующим этапом является проведение скоринга качественной информации о банке-контрагенте: качестве управления и собственниках, рыночных позициях, перспективах развития, а также деловой репутации. Скоринг представляет собой балльную оценку различных направлений деятельности банка, причем различные направления оцениваются по разным количеством баллов (в зависимости от их значимости) и могут принимать как положительные, так и отрицательные значения. Обозначим основные оцениваемые параметры.Состав собственников (являются ли акционерами банка известные крупные компании; средние компании, не известные широкому кругу; ряд физических лиц, обладающих по предварительным данным серьезным экономическим и политическим влиянием, либо состав акционеров банка вызывает сомнения (например, ряд ООО, масштабы деятельности которых и основные владельцы неизвестны). При смене собственников также следует оценить вероятные последствия, то есть продажа банка «как ненужного бизнеса» и приобретение его крупной группой имеют совершенно разные последствия. Вхождение банка в ФПГ или холдинги. В этом случае принимаются во внимание как масштабность и успешность того или иного холдинга, так и позиционирование банка в этом холдинге (холдинг при банке либо банк, обслуживающий холдинг). Стабильность руководства и топ-менеджмента банка. Надо сказать, что при прочих равных условиях уход первых лиц, а тем более целой команды топ-менеджеров является негативным фактором (естественно, при отсутствии адекватных причинных факторов). И наоборот, приход в банк известной на рынке, хорошо зарекомендовавшей себя команды менеджеров способен стать сильным фактором в поступательном развитии банка. Скандалы и раздоры между руководителями банка, а также его собственниками, разумеется, должны оцениваться негативно. Общие тенденции развития банка: имеет ли место развитие рыночных позиций банка, что может проявляться в выходе на новые рынки, организации перспективных программ, расширении клиентской базы, развитии филиальной сети и т.д. Качество аудиторов, наличие рейтингов. При прочих равных условиях наличие у банка известного аудитора, наличие отчетности по МСФО и, конечно, присвоенных рейтингов (в зависимости от уровня) оценивается положительно. Репутация банка-контрагента на межбанковском рынке, а также наличие проблем с государственными и налоговыми органами. Информационная открытость и понятная стратегия развития. Оцениваются: информационная прозрачность банка, которая выражается в объеме и качестве предоставляемой им информации прессе, сотрудникам других банков; информативность сайта; раскрытие прочей информации. Естественно, что при проведении скоринга должна быть предусмотрена экспертная оценка риска-менеджера, проводящего анализ, то есть оценка дополнительных нефинансовых параметров деятельности банка-контрагента, влияющих на его устойчивость. В результате проведенного анализа банку присваивается определенный итоговый балл. Анализ финансового состоянияСледующим этапом при оценке надежности банка-контрагента является анализ финансового состояния, который призван оценить следующие показатели деятельности банка: капитализацию, ликвидность, качество активов, ресурсную базу, рентабельность, деловую активность. Данный этап подразумевает расчет финансовых коэффициентов и качественный структурный анализ баланса банка. Коэффициентный анализ позволяет определить набор показателей и коэффициентов, характеризующих качество и эффективность деятельности банка-контрагента. Результатом коэффициентного анализа банка-контрагента является присвоение ему определенного количества баллов, исходя из сравнения значений коэффициентов по данному банку-контрагенту со среднеотраслевыми. В качестве среднеотраслевых коэффициентов рассматриваются полученные средние коэффициенты по каждой группе банков (в зависимости от их размера и местоположения). Значения каждого из них нормируются на среднеотраслевые и взвешиваются по каждой группе коэффициентов. Под нормированием понимается простое деление полученного коэффициента на среднеотраслевое значение этого коэффициента. Отнормированные коэффициенты взвешиваются по каждой группе коэффициентов. Итоговое значение по каждой группе представляет собой рейтинг банка-контрагента по данному показателю, который сравнивается с единицей. Отклонение рейтинга от единицы есть отклонение коэффициента от средней. В зависимости от этого отклонения банку-контрагенту присваивается определенное количество баллов по каждой группе коэффициентов.Для целей анализа коэффициенты разбиваются на несколько групп: — горизонтальный анализ, то есть изучение изменений статей баланса во времени (изучение показателей в динамике не менее чем за 6 месяцев); — вертикальный (структурный) анализ (изучение структуры баланса на имеющиеся даты). Задачей качественного структурного анализа банка является выявление возможных схем в балансе (которые могут не быть выявлены посредством коэффициентного анализа), а также тенденций и изменений в балансовых показателях банков-контрагентов, которые должны быть оценены качественно (источники формирования капитала банка, качество заемщиков банка, счетов «ностро», устойчивость и качество ресурсной базы, наличие сезонности и неравномерности в развитии банка и т.д.) Результатом качественного структурного анализа является присвоение банку-контрагенту определенного количества баллов, которое уменьшает или увеличивает количество баллов, присвоенных по результатам коэффициентного анализа. Соответственно итоговым результатом оценки финансового состояния банка-контрагента является сумма баллов, набранных по результатам коэффициентного анализа, и баллов, присвоенных по результатам качественного структурного анализа. Отношения с банком-контрагентомОтдельно оценивается информация, характеризующая отношения с банком-контрагентом. Здесь принимаются во внимание:— объем оборотов с банком-контрагентом (естественно, положительным моментом является наличие значительных оборотов по «лоро»-счетам либо по привлечению средств у этого банка); — наличие встречного лимита; — заинтересованность в работе с данным банком-контрагентом (сюда могут входить параметры, выходящие за поле деятельности только межбанковских отношений); — наличие положительной кредитной истории; — наличие связей и контактов у руководителей банков (что является немаловажным фактором в российской деловой культуре).
На основании количественного и качественного анализа банков-контрагентов формируется внутренний кредитный рейтинг банка, каждому банку-контрагенту присваивается категория в зависимости от степени его надежности: Категории устанавливаются в зависимости от количества баллов, набранных по результатам качественного скоринга и анализа финансового состояния банка (табл. 1).
Размер базового лимита на банк-контрагент соответственно устанавливается в зависимости от категории надежности банка и его валюты баланса (табл. 2).
Согласно таблице 2 устанавливается базовый лимит — максимально возможный лимит на банк по краткосрочным операциям межбанковского кредитования. В зависимости от рисковости операций, проводимых с банком-контрагентом, значение базового лимита изменяется в соответствии с определенными коэффициентами. Так, лимит на банкнотные операции, которые являются наименее рисковыми, идут с коэффициентом 2, а лимит на векселя, эмитируемые банком-контрагентом, идет с коэффициентом 0,5, так как является достаточно рисковым вложением. Итоговый базовый лимит может быть скорректирован на баллы, полученные по оценке взаимоотношения с банком-контрагентом. Для анализа контрагентов был использован целый комплекс методов и подходов: коэффициентный анализ, скорингование, структурный анализ баланса, анализ банка по основным направлениям (CAMELS), анализ внешней среды и репутации руководства и т.д. В то же самое время мы считаем необходимым использовать при оценке банка-контрагента наработки сравнительного менеджмента, то есть акцентировать внимание на отдельных моментах, являющихся следствием отечественной деловой культуры и отражающих отдельные особенности отечественного бизнеса. Сравнительный менеджмент является исследовательской дисциплиной, основная задача которой — изучение особенностей деловой культуры и систем менеджмента различных стран. На практике данный подход предполагает активное использование зарубежных методик и разработок (это касается различных практических направлений менеджмента, в том числе управления рисками) при том условии, что все они адаптируются под специфику страны-реципиента, соответственно учитывают недостатки и особенности деловой культуры и бизнес-среды России. Применение его в контексте предлагаемой модели подразумевает учет следующих факторов отечественной деловой культуры: 1. Широкая распространенность window-dressing, то есть несоответствие балансовых данных реальной ситуации. Количество и качество схем, практикуемых российскими банками, поражает своим разнообразием: это и «уже изрядно поднадоевшее» искусственное увеличение капитала банка, и маскировка плохих активов, и «рисование» ликвидности, и оптимизация прибыли посредством создания резервов, и вполне безобидная «накачка баланса», и многое другое. Данный факт сразу сводит на нет формальный анализ баланса, а на первое место выходит умение аналитика приблизительно «очистить» баланс от схем, получить информацию (порой из неофициальных источников) об особенностях функционирования того или иного банка. Именно в связи с этим в предлагаемой модели предусмотрен качественный структурный анализ баланса, то есть возможность риск-менеджера оценить соответствие балансовых данных банка реальной ситуации, выявить своеобразные «проблемные моменты» и т.д. 2. Дефицит информации о деятельности экономических субъектов. Недостаток бизнес-информации о банке (о его реальных собственниках, круге лиц, оказывающих серьезное влияние на его деятельность, а иногда и околобанковских финансово-промышленных группах) существенно усложняет дистанционный анализ. Порой очень сложно определить бенефициарных собственников, искусно скрывающихся за рядом ООО с ничего не говорящими названиями. Поэтому необходимым этапом при анализе банка являются выявление его реальных собственников, анализ их опыта и деловой репутации, определение баланса интересов между собственниками банка и его менеджментом. Иногда оценить эти данные по открытым источникам информации практически невозможно, и тогда на первый план выходит наличие у аналитика собственных баз данных, основанных на контактах с представителями других банков и организаций, слухах, информации с форумов и других неформальных источниках. 3. Деловая репутация руководства и собственников. Данный вопрос плавно вытекает из предыдущего пункта и подразумевает серьезное отношение к анализу руководства и собственников. В России очень часто возникает ситуация, когда люди, фактически разрушившие свой бизнес ранее и тем самым нанесшие урон экономике и оставившие без денег клиентов и вкладчиков, в очередной раз начинают новый бизнес. Надо думать, что, скорее всего, исход опять будет не совсем благоприятным. Пока что в России не существует жестких механизмов контроля этой ситуации, в то время как на Западе такая практика возможна с трудом. В качестве примера можно привести активное создание бридж-банков после кризиса 1998 года. 4. Профессионализм сотрудников банка. В настоящее время отечественные банки находятся на такой стадии своего развития, когда качество менеджмента крайне сильно влияет на успешность их развития. Времена «легких денег» прошли, требования к профессиональному уровню менеджмента серьезно повысились, но, к сожалению, отечественная школа управления еще очень молода и не позволяет обеспечить банковскую систему квалифицированными специалистами в нужном объеме. При дистанционном анализе банком необходимо обращать внимание на профессионализм практически на всех уровнях в банке. Это может быть и неофициальная информация о том, что в том или ином банке предъявляются очень высокие требования к персоналу, существуют четкие механизмы распределения ответственности, бизнес-планы, системы повышения квалификации персонала, аттестации и т.д., что, несомненно, положительным образом повлияет на оценку банка. 5. Нестабильность экономики. Одной из характеристик современного этапа развития России являются определенная нестабильность экономики и, порой, непредсказуемость происходящих в бизнесе процессов. Сроки в практике осуществления дистанционного анализа банков за рубежом (где принято в основном пересматривать контрагентов один раз в год), конечно же, совершенно неприемлемы для России, где нужно практически «каждодневно» держать руку на пульсе. Причем в связи с изменением экономических обстоятельств меняются некоторые взгляды на устойчивость банков. Допустим, если до лета 2004 года основным параметром при установлении краткосрочных лимитов могла выступать краткосрочная чистая ликвидность, то сейчас крайне важной становятся «чистота» операций банков и их клиентов, репутационный риск. 6. Отношенческая культура. В силу того что традиционно российская деловая культура является отношенческой, то есть характеризуется высокой ролью личного фактора, порой даже преобладанием «личного над профессиональным», важностью «связей и знакомств» в определенной среде, при оценке риска иногда просто необходимо отступать от формальных процедур. Наверное, нельзя назвать ни одного банка в России, где не был установлен хотя бы один лимит исходя не из экономических факторов, а из знакомств и предпочтений руководства. На самом деле это не всегда самый плохой выход из ситуации. Наличие тесных связей между топ-менеджерами банка иногда может практически гарантировать получение нужной информации в случае необходимости. В российской бизнес-практике известны случаи, когда контакты между топ-менеджерами банков позволяли вовремя выявить у банка-контрагента проблемы, договориться о реструктуризации задолженности в банках, находящихся на гране банкротства, и т.д. 7. Низкая дисциплина российской деловой культуры. Данный факт, скорее, имеет отношение не к самому анализируемому банку, а к особенностям построения системы управления рисками в банке. Нередки ситуации, когда, несмотря на наличие адекватных процедур по анализу и контролю рисков, они не выполняются. Не подлежит сомнению, что даже самая гениальная методика или модель совершенно бесполезна, если полностью не выполняется. Поэтому в отечественной банковской среде представляется важным не только создать необходимые механизмы, но и обеспечить адекватный контроль за ними, подразумевающий четкое распределение ответственности, технологию взаимодействий подразделений, передачи информации, системы поощрений и наказаний и т.д. Приведенные выше факторы акцентируют внимание на отдельных особенностях отечественной деловой культуры и позволяют дополнить существующую модель с целью усилить ее эффективность в российских реалиях. ПриложениеПеречень коэффициентов, используемых в коэффициентном анализе:
Коэффициенты капитализации
Коэффициент адекватности капитала — показывает обеспеченность активов собственными средствами, то есть какая часть рисковых активов (нетто) и гарантий выданных ссуд фондируется собственным капиталом. Экономический смысл — оценка степени свободы в манипулировании рисковыми активами и соответственно независимости от рисков мобильности заемных средств.
Коэффициенты ликвидности
Коэффициенты качества активов
Коэффициенты ресурсной базы
Коэффициенты прибыльности
Коэффициенты деловой активности
|
АСН – Агентство Страховых Новостей: Оставить отзывы о СК Цюрих Вы можете на сайте. |