Издания и мероприятия для банковских специалистов:
 
Методический журнал
Международные банковские операции
Описание изданияСвежий номер Архив Приобрести/Подписаться
Выходит один раз в квартал.
Объем 112 с. Формат А4.
Издается с 2004 г.
 
 

Использование толеранса в документарных аккредитивах

Размещено на сайте 07.06.2011
Документарный аккредитив предусматривает интересную для финансистов опцию — толеранс, или допустимое отклонение. С одной стороны, эта опция позволяет учесть в условиях аккредитива элемент неопределенности и риска, связанный с конъюнктурой рынка, с другой стороны, является действенным инструментом управления соответствующими рисками. Формулирование условий о толерансе в тексте документарного аккредитива должно осуществляться с особой тщательностью.
 

Возможности данного инструмента зависят не только от того, насколько корректно рассчитаны допустимые границы вариации отдельных параметров аккредитива. Не менее важным является вопрос о правильном формулировании и использовании толеранса в документарных аккредитивах.

Толеранс (tolerance) представляет собой допустимое отклонение фактического значения некоторого параметра от его фиксированной величины. Применительно к документарному аккредитиву понятие «толеранс» используется в отношении таких его условий, как сумма аккредитива, количество и цена за единицу поставляемого товара. Поскольку стоимость товара зависит от его количества и цены, толеранс в сумме аккредитива является следствием отклонения фактических значений количества и (или) цены товара от нормативных значений, предусмотренных условиями аккредитива. Необходимость использования толеранса в сумме аккредитива в подавыляющем большинстве случаев связана с невозможностью точно определить количество товара, который будет отгружен. Обычно в таких случаях речь идет о сырьевых товарах, так называемых commodities, нефти, зерне, хлопке, металлах и др. Реже толеранс в сумме аккредитива привязан к допустимым колебаниям цены товара.Стандартами SWIFT-сообщения формата MT700, традиционно используемого для выпуска аккредитивов, предусмотрено специальное поле для обозначения условия о толерансе в сумме аккредитива - поле 39А «Процентный допуск аккредитива» (Percentage Credit Amount Tolerance). Допустимое отклонение в сумме аккредитива может быть как в большую, так и в меньшую сторону. В качестве примера приведем аккредитив на сумму $100 тыс. с возможностью отклонения на 5% от суммы аккредитива в сторону уменьшения и на 10% - в сторону увеличения суммы аккредитива (пример 1). Такое описание параметров аккредитива позволяет бенефициару получить по аккредитиву денежную сумму, варьирующуюся в пределах от $95 тыс. до $110 тыс.


 

Пример 1

32B: Currency Code, Amount

USD 100,000.00

39A: Percentage Credit Amount Tolerance

5/10

Интерпретация статьи 30 UCP 600 о толерансе в документарном аккредитиве

Условиям о толерансе в документарном аккредитиве посвящена статья 30 Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов (UCP 600). Однако положения данной статьи применяются только тогда, когда в аккредитиве отсутствует указание о конкретной величине отклонения соответствующего параметра, а именно: суммы аккредитива, количества товара и (или) цены за единицу товара. Несмотря на то что статья 30 UCP 600 содержит всего три относительно небольшие подстатьи, на практике возникает немало вопросов, связанных с их интерпретацией и использованием.

Так, например, пункт (а) статьи 30 UCP 600 допускает отклонение в большую или меньшую сторону на величину не более 10% от суммы, количества или цены единицы товара, в случае если в отношении данных параметров аккредитива использованы слова «около» (about) или «приблизительно» (approximately). При этом толеранс ±10% применим только к тому параметру аккредитива, в отношении которого слова «около» или «приблизительно» были использованы. В примере 2 слово approximately приведено в описании количества товара. Это означает, что аккредитив допускает отгрузку 900–1100 метрических тонн пшеницы. Однако отгрузив 1100 метрических тонн (максимально возможное по условиям аккредитива количество) пшеницы,бенефициар не сможет претендовать на $110 тыс., поскольку толеранс, согласно подстатье 30 (а) UCP 600, применим в данном случае исключительно к количеству товара, а не к сумме аккредитива. Следовательно, бенефициару для защиты своих интересов следует настоять на внесении соответствующего изменения в условие о сумме аккредитива.


 

Пример 2

32B: Currency Code, Amount

USD 100,000.00

45A: Description of Goods &/or Services

Approximately 1000.00 MT of wheat at USD 100.00 per MT


 

Отметим, что положения пункта (а) статьи 30 UCP 600 распространяются на условия о толерансе в количестве товара независимо от того, как это количество товара описано в аккредитиве. Принципиальное значение данный вопрос приобретает в контексте пункта (b) статьи 30 UCP 600. В данном пункте проводится различие между следующими двумя способами описания количества товара в аккредитиве:

- в виде определенного числа упаковочных единиц (packing units) или отдельных предметов (individual items) - например, 10 штук, 25 коробок или 100 автомобилей;

- без указания определенного числа упаковочных единиц или отдельных предметов - например, 100 метрических тонн, 5000 баррелей или 300 кг.

Действие подстатьи 30 (b) UCP 600 об отклонении в большую или меньшую сторону на величину не более 5% от количества товара распространяется только на те случаи, когда количество товара не выражено в виде упаковочных единиц или отдельных предметов.

Кроме того, обязательным условием применения толеранса ±5% в количестве товара является непревышение общей суммы использования аккредитива.

В ситуации, описанной в примере 3, коммерческий инвойс бенефициара на 1050 метрических тонн пшеницы будет принят к оплате на сумму $100 тыс.


 

Пример 3

32B: Currency Code, Amount

USD 100,000.00

45A: Description of Goods &/or Services

1000.00 MT of wheat


 

Не меньший интерес представляет пункт (с) статьи 30 UCP 600, разрешающий банку принять документы по аккредитиву на сумму меньше суммы аккредитива на величину не более чем 5%, даже если частичные отгрузки не разрешены, при условии, что:

- количество товара, если оно указано в аккредитиве, отгружено в полном объеме и

- цена единицы товара, если она указана в аккредитиве, не уменьшена.

Такая отрицательная разница между суммой представленных документов и суммой аккредитива может возникнуть в ситуации, когда в цене контракта были учтены расходы на фрахт, перевозку, страхование и оформление документов, но оценка этих расходов оказалась завышенной.

Если в аккредитиве прописаны количество и цена товара, то банку, проверяющему документы по аккредитиву, необходимо убедиться, что товар был отгружен в полном объеме, а цена товара осталась неизменной. Несколько сложнее ситуация с проверкой документов по аккредитиву, в котором количество товара указано не было. В данном случае, по мнению автора, можно воспользоваться положением статьи 66 ISBP 6811, говорящей о том, что, если в аккредитиве указание о количестве товара отсутствует, будет считаться, что представленный по аккредитиву инвойс покрывает весь подлежащий отгрузке товар.

Некорректное использование толеранса в документарных аккредитивах

В документарных аккредитивах с условиями о толерансе чаще всего встречаются две категории ошибок. Первая категория ошибок связана с отсутствием корреспонденции между допустимым отклонением в сумме аккредитива и количестве/цене товара. Другими словами, это наличие толеранса в сумме аккредитива при отсутствии соответствующего отклонения в количестве и (или) цене товара, и наоборот (пример 4).

В приведенном примере допускается возможность исполнения аккредитива на общую сумму в пределах от $90 тыс. до $110 тыс. поскольку аккредитив содержит условие о толерансе в сумме аккредитива ±10%. Вместе с тем аналогичное условие о толерансе в количестве или цене единицы товара отсутствует. Следовательно, бенефициар фактически сможет воспользоваться только отклонением в количестве товара ±5%, допустимым согласно пункту (b) статьи 30 UCP 600. Заметим, что, если бы в приведенном примере речь шла не о метрических тоннах пшеницы, а о конкретном количестве упаковочных единиц товара, бенефициар не смог бы воспользоваться предоставленным толерансом в сумме аккредитива.


 

Пример 4

32B: Currency Code, Amount

USD 100,000.00

39A: Percentage Credit Amount Tolerance

10/10

45A: Description of Goods &/or Services

1000.00 MT of wheat at USD 100.00 per MT


 

Вторая категория ошибок характерна для аккредитивов, содержащих оговорку об автоматическом увеличении или уменьшении суммы аккредитива при изменении цены товара на момент его отгрузки (automatic fluctuation clause). Если такая оговорка не содержит ограничений в отношении границ колебания цены товара (пример 5), то одновременное использование оговорки об автоматическом изменении суммы аккредитива и толеранса приводит к появлению в условиях аккредитива внутреннего противоречия. Это противоречие проявляется в том, что, несмотря на толеранс ±10%, предусмотренный в поле 39А сообщения MT700, изменение суммы аккредитива не ограничено 10?процентным отклонением и может его превышать при соответствующем изменении цены товара. Необходимо иметь в виду, что условия поля 47А сообщения МТ700 будут превалировать над условиями аккредитива, указанными в поле 39А. Следовательно, для устранения такого противоречия необходимо либо отказаться от толеранса в сумме аккредитива, либо добавить условие о границах допустимого отклонения в цене товара.


 

Пример 5

32B: Currency Code, Amount

USD 100,000.00

39A: Percentage Credit Amount Tolerance

10/10

47A: Additional Conditions

The credit amount will automatically increase or decrease according to the unit price at the time of shipment according to price formula shown herein


 

Оставляя за рамками настоящей статьи вопрос о специфике использования толеранса в качестве инструмента управления рыночными и операционными рисками, мы постарались акцентировать внимание на проблеме правильного и корректного отражения условий о толерансе в тексте документарного аккредитива. Формулирование таких условий должно осуществляться с особой тщательностью с учетом специфики товара, положений договора поставки и статьи 30 UCP 600. Недостаточная внимательность, проявленная при решении данного вопроса, может обернуться серьезными проблемами для всех участников аккредитивной операции, включая банк - эмитент аккредитива.


1 International Standard Banking Practice for the Examination of Documents under Documentary Credits. 2007 Revision for UCP 600. ICC Publication No. 681.

Э.Р. Шакирова, ЗАО КБ «Свенска Хандельсбанкен», отдел торгового финансирования, доцент, к.э.н., CDCS
 
 
 
 
Другие проекты группы «Регламент-Медиа»