От редакции
Очередной номер журнала выходит в период, который принято считать каникулярным и в банковской сфере. Однако события, развернувшиеся в летние месяцы, оказались весьма напряженными для многих российских банков.
В банковской среде вновь заговорили о начавшемся кризисе. У ряда банков возникли серьезные проблемы в отношениях с надзорными органами, результатом чего стали отзыв лицензий, активизация процессов слияний и поглощений, отток клиентов из «неблагополучных» банков и попытки банковского сообщества во главе с Банком России стабилизировать ситуацию.
Все это не могло не отразиться на содержании третьего номера нашего журнала. Ряд авторов анонсированных статей оказались в «горячей» группе банков, которых всерьез коснулись проблемы финансового самосохранения, что затруднило подготовку ими материалов для журнала.
Вместе с тем редакция журнала постаралась оперативно отреагировать на события в банковской сфере, предлагая вниманию читателей следующие рубрики.
«Международная банковская интеграция» — тема номера журнала, в обсуждении которой приняли участие Г. Панова и Н. Чубриков.
«Банковский кризис: быть или не быть» — представлена статья Е. Корзова о необходимости и возможностях своевременного выявления и прогнозирования банковских кризисов.
«Валютное регулирование и валютный контроль» — анализируются нормативные акты, принятые к моменту вступления в силу нового закона о валютном регулировании.
«Международный рынок банковских услуг» — продолжается начатая в предыдущем номере журнала тема о международных факторинговых операциях с участием банков; рассматриваются актуальные для сегодняшнего дня проблемы реинвестиций российского капитала.
В остальных рубриках журнала вы можете познакомиться с мнением специалистов банков по актуальным вопросам в сфере международных банковских операций.
Ваши пожелания и предложения присылайте по почте в адрес редакции: 125008 Москва, ул. Б.Академическая, 39 или по e–mail:
mbo@bdc.ru.
Главный редактор Т.С. Новашина
Новости международного банковского сообщества
Календарь мероприятий
Консультации специалиста
Обзор литературы
Г. Панова, Финансовая академия при Правительстве РФ
Конкуренция на рынке банковских операций и услуг: мировой опыт и российская практика
 |
|
Оценка состояния конкурентной среды на различных сегментах финансового рынка и уровня их монополизации необходима при выработке решений и принятия практических действий по развитию конкуренции, применению антимонопольного законодательства, разработке и реализации программ демонополизации. Многообразие и сложность изменений, происходящих в финансовой сфере России, требуют их осмысления, а также разработки эффективных подходов к реализации государственного регулирования и проведению конкурентной политики. |
Н. Чубриков, Ассоциация региональных банков России
Российские банки в мировом банковском сообществе: проблемы вхождения
|
|
Многие российские банки, особенно из числа региональных, ощущают определенный дискомфорт, обусловленный, с одной стороны, ожидаемым приходом в российскую банковскую систему иностранных банков, зачастую внеконкурентных и способных объективно «подвинуть» даже крупные российские банки из доходного бизнеса; с другой — ограниченностью средних банков в возможности их выхода в мировое банковское сообщество.
|
А. Суворов, МГТА
Международное экономическое сотрудничество и европейский рынок капитала
|
|
Одна из главных характеристик современной мировой рыночной системы — прогрессирующая интернационализация хозяйственной жизни. Ядром этого процесса являются развитые страны — лидеры в мировой хозяйственной системе. Наблюдается тесное переплетение их рынков на всех уровнях. Все более организованно и целенаправленно проходят процессы экономического сближения и объединения. Вместе с тем, как показывает практика, рано или поздно в сфере банковских услуг дают о себе знать замаскированные интересы страны-хозяина того или иного иностранного банка, касающиеся индивидуальных банков и некоторых банковских продуктов. Обостряется конкуренция и между самими иностранными банками.
|
Е. Корзов, банк «Петрокоммерц»
Модель выявления и предсказания банковского кризиса (зарубежный и российский опыт)
|
|
С высокой степенью вероятности можно утверждать, что совокупность определенных факторов в их системном взаимодействии является достаточной информационной базой, на основе которой можно построить индикаторы по отслеживанию банковского кризиса для консервативно настроенного финансового института.
|
Н. Ожегова, Московский международный институт экономики, информатики, финансов и права
Деловая репутация как элемент оценки рыночной стоимости банка
|
|
Деловая репутация — составная часть нематериальных активов организации. В любой момент времени, независимо от того, имеет она положительную или отрицательную величину, деловая репутация, ее состав, структура, стоимостное выражение становятся инструментом и одновременно критерием эффективности стратегического менеджмента, направленного на обеспечение конкурентных преимуществ организации в течение продолжительного периода времени. |
Проблемы реинвестиций российского капитала
|
|
Большой популярностью в кругах российских банкиров и финансистов пользуется семинар «Использование нерезидентных (офшорных) структур. Максимум возможностей», проводимый в Москве на регулярной основе ЗАО «Юридическая фирма “КЛИФФ”». Среди проблем, рассматриваемых на семинаре, — анализ различных способов владения и контроля офшорной компанией, анализ рисков в работе с офшорами, анализ разнообразных способов использования нерезидентных (офшорных) компаний, способы возврата капиталов в Россию, формы иностранных инвестиций, банковские услуги за рубежом, особенности налогообложения нерезидентных структур, судебная практика по проблемам офшоров и т.п. По просьбе редакции журнала руководитель отдела международного налогового планирования ЗАО «Юридическая фирма “КЛИФФ”»
В.Е. Дубневский ответил на вопросы, касающиеся одной из наиболее актуальных для российской экономики проблем.
|
И. Дун, ОАО «Банк Москвы»
Посткризисные тенденции участия банков на рынке слияний и поглощений (M&A)
|
|
У хозяйствующих субъектов время от времени возникает необходимость решения проблем, связанных с несоответствием размера и структуры компании или банка требованиям рынка. В этом случае владельцы могут принять решение либо о сворачивании бизнеса и уходе с определенного рынка, либо об усилении своего присутствия на рынке за счет слияния или поглощения соответствующих компаний. Процесс консолидации банковских капиталов с целью оптимизации получаемой прибыли и снижения издержек продолжает набирать обороты. Этому во многом может поспособствовать сложившаяся в последние два-три месяца ситуация в банковской системе страны.
|
В. Карпунин, Московский индустриальный банк
С. Карпунина, Инвестсбербанк
Международный факторинг: возможности для банков и их клиентов
|
|
Операторы товарных рынков, стремясь захватить определенные доли рынка и удержать свои позиции, вынуждены в условиях жесткой конкуренции проводить агрессивную политику. Именно это обстоятельство позволяет считать такого торгового оператора потенциальным клиентом банка. Более того, банк должен и может помочь ему сформировать устойчивую сеть потребителей. Незаменимым финансовым инструментом здесь может выступить факторинг.
|
О. Колоколова, АКБ «Электроника»
Погодные производные и возможности их применения в России
|
|
Производные финансовые инструменты российского фондового рынка вполне традиционны и давно апробированы мировыми рынками ценных бумаг. Активы, лежащие в основе производных ценных бумаг российского рынка, также достаточно стандартны, они в значительной степени отражают сырьевую ориентированность нашего рынка ценных бумаг. В то же время на рынках США и Европы можно найти весьма необычные и оригинальные решения — выпуск в обращение новых финансовых инструментов, которые могут представлять особый интерес для России, в частности «производных на погоду».
|
В. Иванович, Национальный фонд управления активами
Паевой инвестиционный фонд недвижимости — новый инструмент на российском финансовом рынке
|
|
С принятием Федерального закона от 11.11.2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» у российских банков появилась реальная возможность создать весьма ликвидный инвестиционный инструмент и выйти на рынок с новым продуктом — паевым инвестиционным фондом недвижимости, который может представлять для банков серьезный интерес как финансовый инструмент, который органично вписывается в стратегию развития рыночных отношений (отношения на развивающемся рынке недвижимости, включая земельный рынок), способен стать активом, обеспечивающим повышенную ликвидность банковских вложений и создать дополнительные возможности для развития клиентской базы.
|
Е. Зуева, ОАО «Альфа-Банк»
Международные платежные системы: платежные системы США
|
|
Банк, не имеющий собственных корреспондентских счетов в иностранных банках, стоит перед необходимостью выбора российского банка-корреспондента для исполнения платежей. При этом следует учитывать реальные возможности выбранного банка — широкая корреспондентская сеть, наличие счетов в различных валютах в крупных банках, расположенных в странах каждой из валют, позволяет исполнять и получать платежи в максимально короткие сроки и с наименьшими затратами благодаря возможности сократить до минимума количество банков — участников цепочки прохождения платежа.
|
Т. Гусева, Орловская областная коллегия адвокатов
М. Дракина, Орловский филиал ОАО «ИМПЭКСБАНК»
Анализ нормативных актов, принятых к вступлению в силу нового Закона о валютном регулировании
и валютном контроле
|
|
Происходящая либерализация внешнеэкономической деятельности связана не только с вступлением России в ВТО, но и с необходимостью упорядочить деятельность всех участников внешнеэкономической деятельности. Известно, что подавляющая их часть зачастую оказывалась за пределами правового поля, осуществляя валютные операции без специального разрешения, нарушая требования к ведению данных операций, не выполняя требования о зачислении валютной выручки на счета в уполномоченных банках, не соблюдая порядка ведения отчетности по валютным операциям и др.
|
И. Граве, юридическая компания «Саланс», Санкт-Петербург
Правовые аспекты валютной либерализации
|
|
Вступление в действие Закона о валютном регулировании и валютном контроле по сути только усилило разгоревшуюся с момента принятия этого Закона дискуссию вокруг проблем валютной либерализации. Одни правомерно считают, что принятие Закона само по себе не обеспечит действительной либерализации. Более того, принятию Закона должна была предшествовать либерализация внутреннего финансового рынка страны, чтобы у российских банков, в частности, была возможность внутри страны проводить расчеты с низкой себестоимостью, что могло повысить конкурентную способность российских банков относительно зарубежных. По мнению других, либерализация валютного законодательства началась своевременно хотя бы потому, что нормы российского законодательства уже давно пора привести в соответствие с международными требованиями.
|
