Особенности договорного сопровождения сделок синдицированного кредитования
Размещено на сайте 05.03.2011
Рынок синдицированного кредитования, практически замерший после кризиса 2008 г., в 2010 г. постепенно восстанавливался. Количество заключенных сделок по сравнению с провальным 2009 г. выросло в три раза. И сейчас самое время разобраться со старыми, но по-прежнему актуальными проблемами, которые требуют скорейшего решения, в том числе: разработать четкую нормативную и законодательную базу, регулирующую процессы совместного синдицированного кредитования, построить единую систему внешних экономических оценок деятельности и кредитных рейтингов как заемщика, так и банков-партнеров и заняться унификацией и стандартизацией пакетов документов, используемых различными банками в кредитном процессе.
И.О. Сорокина, независимый эксперт
Приводятся извлечения из статьи.
Полную версию материала читайте в журнале.
Подписаться
Из-за отсутствия стандартной кредитной документации по российскому праву (аналогичной документации LMA по английскому праву) банки — организаторы синдицированных сделок вынуждены адаптировать стандартные кредитные соглашения LMA к российскому праву.
|
Инструкция ЦБ РФ № 110?И содержит классификацию кредитов по трем типам: совместно инициированный синдицированный кредит, индивидуально инициированный синдицированный кредит и синдицированный кредит без определения долевых условий. К сожалению, эти виды по своей структуре и организации не соответствуют наиболее часто используемым в международной практике подходам размещения таких кредитов.
|
В настоящее время в соответствии с нормами права договор синдицированного кредитования состоит из нескольких стандартных договоров. Ряд участников используют сочетание кредитного и агентского договоров, другие считают, что он также может включать в себя договор займа или являться комбинацией кредитного договора и договора о совместной деятельности.
|
Организация синдицированного кредитования начинается с заключения между банком-организатором и предполагаемым заемщиком особого договора, который является юридически обязательным преддоговорным соглашением, устанавливающим порядок ведения переговоров по заключению договора о предоставлении синдицированного кредита, но не обязанность заключить его в будущем.
|
Выбор участников синдиката может осуществляться организатором по результатам проведенного аукциона. Претендентом на участие в аукционе может быть любой банк независимо от организационно-правовой формы, формы собственности, места нахождения и места происхождения капитала.
|
В информационном меморандуме могут содержаться неточные или заведомо ложные данные, переданные заемщиком банку-организатору. С целью страхования рисков возможных убытков, связанных с неверной информацией, в информационном меморандуме указывается отсутствие ответственности организатора за неточность и полноту информации.
|
Российское законодательство предоставляет банку право отказаться от выдачи кредита при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок, и в случаях нарушения заемщиком предусмотренной кредитным договором обязанности целевого использования кредита.
|
Процентная ставка по синдицированному кредиту может быть плавающей и складываться из ставки привлечения денежных средств кредиторами на межбанковском рынке, маржи и размера обязательных затрат.
|
Уступка и новация похожи по результату сделки, их отличие состоит в том, что при новации существующий договор заменяется новым договором, поэтому положение каждого нового приобретателя никак не зависит от действительности первоначального договора, а также возражений заемщика, которые он может выдвинуть при уступке.
|
