Издания и мероприятия для банковских специалистов:
 
Методический журнал
Bнутренний контроль в кредитной организации
Описание изданияСвежий номер Архив Приобрести/Подписаться
Выходит один раз в квартал.
Объем 112 с. Формат А4.
Издается с 2009 г.
 
 

Недобросовестные практики с использованием высокочастотных алгоритмов на финансовом рынке

Размещено на сайте 17.11.2020
Количество сделок на Московской Бирже, совершаемых с использованием высокочастотных торговых алгоритмов, в последнее десятилетие существенно увеличилось. Сегодня в каждой второй сделке на некоторых рынках Московской Биржи стороной является не человек, а компьютер. Из-за этого повышается риск использования алгоритмов в недобросовестных практиках. В статье описаны признаки, по которым можно выявить такие практики, и приведены схемы реализации распространенных стратегий Spoofing и Layering.
 
Антон САВУШКИН, ПАО Московская Биржа, руководитель службы внутреннего контроля
 
 
Приводятся извлечения из статьи. Полную версию материала читайте в журнале. Подписаться
 
 
С точки зрения мониторинга биржевых торгов наиболее распространенными практиками являются Momentum ignition, Spoofing и Layering.
Для выявления стратегии Spoofing необходимо анализировать количество поданных клиентом заявок за короткий период (например, внутри одной секунды) и их изменение (снятие) и заключение сделок другой направленности по сравнению с ранее выставленными и отмененными заявками.
 
 
 
 
Другие проекты группы «Регламент-Медиа»